Tâm lý thị trường tiền điện tử được đánh giá bằng cách phân tích các vị trí dài và ngắn, gần đây đã tiết lộ những biến chuyển dữ liệu đáng chú ý. Khối lượng vị trí dài đã tăng 3,33%, đạt khoảng 19,46 tỷ đô la, trong khi khối lượng vị trí ngắn đã giảm 5,77% xuống khoảng 18,61 tỷ đô la. Điều này có thể được coi là một chỉ báo lạc quan với khối lượng vị trí dài vượt qua khối lượng ngắn, nhưng cần phải xem xét thêm. Các vị trí dài cho thấy sự lạc quan với các nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ tăng, trong khi các vị trí ngắn chỉ ra sự giảm giá dự kiến. Dữ liệu cụ thể từ các sàn giao dịch cho thấy những tín hiệu lẫn lộn: Binance BTC/USDT hiển thị tỷ lệ Long/Short là 0,89. Các nhà giao dịch hàng đầu trên Binance cho thấy tỷ lệ tài khoản trung lập là 0,99, mặc dù tỷ lệ vị trí là lạc quan ở mức 1,75. Dữ liệu OKX BTC/USDT cho thấy tỷ lệ long/short là 1,82 trong số các nhà giao dịch hàng đầu, trong khi các vị trí ký quỹ của Bitfinex cho thấy nhiều vị trí ngắn hơn với 111,26K BTC ngắn so với 45,67K BTC dài. Các con số này chỉ phản ánh tâm lý và xác suất của các nhà giao dịch. Hành vi giao dịch giữa các nhà đầu tư nhỏ lẻ và tổ chức có thể ảnh hưởng đến các dự đoán. Tâm lý cực đoan đôi khi tín hiệu các đảo chiều có thể xảy ra, nhưng dữ liệu gần đây cho thấy những chuyển biến lạc quan dần dần mà không có tâm lý cực đoan. Tỷ lệ dài so với ngắn cung cấp những cái nhìn chứ không phải những đảm bảo, vì điều kiện thị trường có thể thay đổi do nhiều yếu tố. Dữ liệu tổng hợp cung cấp độ tin cậy cao hơn so với các sàn giao dịch riêng lẻ, vì vậy các nhà giao dịch nên theo dõi sự thay đổi trong các vị trí, đặc biệt là từ các nhà giao dịch hàng đầu, để dự đoán những chuyển động rộng lớn hơn trên thị trường. Một kịch bản ép giá ngắn có thể phát triển nếu xu hướng hiện tại tiếp tục mà không có sự thay đổi tâm lý cực đoan. Chúng tôi tin rằng dữ liệu vị trí vào cuối tuần cho thấy các nhà giao dịch nên chuẩn bị cho một sự gia tăng tiềm năng về độ biến động. Sự đảo chiều gần đây trong các quỹ ETF Bitcoin Spot của Mỹ, với lượng ròng vào hơn 111 triệu đô la vào thứ Sáu sau năm ngày liên tiếp rút, ủng hộ ý tưởng rằng các nhà đầu tư lớn đã xem sự giảm giá gần đây như một cơ hội mua. Điều này phù hợp với sự chuyển dịch đã nêu về tâm lý lạc quan hơn trong số các nhà giao dịch hàng đầu. Chúng tôi nghĩ rằng sự quan tâm ngắn hạn đáng kể trên một số sàn giao dịch tạo ra một thiết lập cổ điển cho một đợt ép giá. Lịch sử cho thấy, những khoảng thời gian có vị trí ngắn cao và tập trung, như mùa hè năm 2021, đã dẫn đến những chuyển động giá tăng vọt khi những người bán buộc phải mua vào để đóng vị trí của mình. Với hợp đồng tương lai Bitcoin trên CME gần đây đã tăng trở lại trên 8 tỷ đô la, một sự tăng giá tương đối nhỏ có thể kích hoạt một chuỗi thanh lý. Thị trường quyền chọn cũng đang báo hiệu sự thiên về sự gia tăng trong những tuần tới. Chênh lệch 25-delta, một chỉ báo quan trọng về tâm lý thị trường, hiện đang cho thấy mức phí bảo hiểm cho các quyền chọn mua hơn là quyền chọn bán trên hầu hết các ngày hết hạn hợp đồng tương lai. Điều này cho thấy các nhà giao dịch sẵn sàng trả nhiều hơn cho các cược lạc quan, kỳ vọng vào một sự tăng giá. Do đó, chúng tôi cảm thấy rằng một phản ứng thận trọng cho các nhà giao dịch phái sinh là nên xem xét các chiến lược thu lợi từ khả năng tăng giá trong khi quản lý rủi ro. Mua các khoảng chênh lệch quyền chọn mua ngắn hạn có thể là một cách hiệu quả để định vị cho một đợt tăng giá với chi phí xác định. Các nhà giao dịch cũng nên theo dõi chặt chẽ tỷ lệ phí tài trợ hoán đổi vĩnh viễn; một sự gia tăng mạnh có thể cho thấy thị trường đang trở nên quá đòn bẩy về phía dài, báo hiệu thời điểm cần thận trọng.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.