Các nhà giao dịch dầu nên chú ý đến khả năng có lệnh trừng phạt mới của Mỹ đối với Nga sau sự vắng mặt của Tổng thống Vladimir Putin trong các cuộc đàm phán hòa bình với Ukraine. Có những suy đoán về việc áp đặt các lệnh trừng phạt nghiêm ngặt hơn đối với ngành lọc dầu và khí đốt của Nga, với Thượng nghị sĩ Lindsey Graham gợi ý rằng những lệnh trừng phạt này có thể mở rộng tới các quốc gia mua sản phẩm năng lượng của Nga. Mặc dù các lệnh trừng phạt chưa được áp đặt, nhưng chỉ riêng mối đe dọa này có thể gây ra sự biến động trong giá dầu. Trên thực tế, các lệnh trừng phạt của Mỹ đối với xuất khẩu dầu của Nga thường làm giảm nguồn cung toàn cầu, đẩy giá dầu lên, do đó ảnh hưởng đến các hợp đồng kỳ hạn như WTI và Brent. Ngược lại, các tài sản liên quan đến Nga, chẳng hạn như đồng rúp, có thể giảm. Các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ các cập nhật lập pháp của Mỹ để đánh giá khả năng có lệnh trừng phạt. Họ cũng nên quan sát các xu hướng giá dầu, đặc biệt là các hợp đồng kỳ hạn WTI và Brent, do khả năng bị gián đoạn nguồn cung. Thêm vào đó, việc theo dõi chuyển động của đồng rúp có thể cung cấp cho các nhà giao dịch ngoại hối cơ hội cho việc đầu cơ và phòng ngừa rủi ro. Bài viết đề cập đến một tình huống đang diễn ra với khả năng có các biện pháp mới từ Mỹ nhằm nhắm vào ngành năng lượng của Nga, được thúc đẩy bởi sự sụp đổ ngoại giao gần đây. Putin không tham dự một vòng đàm phán hòa bình với Ukraine, điều này được Washington hiểu là dấu hiệu của sự không sẵn lòng để giảm căng thẳng. Do đó, một số nhà lập pháp ở Mỹ, trong đó có Graham, đang đưa ra ý tưởng về các lệnh trừng phạt mạnh hơn, không chỉ nhắm vào ngành lọc dầu của Nga mà còn có thể nhắm vào các quốc gia vẫn đang mua dầu và khí đốt của Nga. Điều này gửi một tín hiệu rõ ràng đến các thị trường hàng hóa: rủi ro nguồn cung đã trở lại. Các vòng trừng phạt trước đây đã diễn ra với những hậu quả khá dễ đoán—sản lượng của Nga giảm, nguồn cung toàn cầu thắt chặt, và do đó giá dầu tham chiếu tăng lên. Chúng tôi đã thấy WTI và Brent phản ứng với những tin tức kiểu này, đôi khi nhanh hơn cả dữ liệu tồn kho hoặc sự biến động theo mùa. Đối với chúng tôi, điều đó có nghĩa là phải chú ý hơn là chỉ nhìn vào các biểu đồ. Nếu Washington đang chuẩn bị điều gì mới, các phiên điều trần của ủy ban, các thông tin rò rỉ ra truyền thông hoặc các thông báo của chính phủ sẽ có khả năng bật mí điều đó trước tiên. Chúng tôi nên theo dõi những điều đó chặt chẽ. Cụ thể, hoạt động từ các nhà hoạch định chính sách những người lên tiếng về các biện pháp đối với Nga thường dẫn trước những biến động của thị trường ít nhất là vài phiên. Hợp đồng dầu thô thường di chuyển nhanh nhất trong những khoảnh khắc này. Điều đó đặt các vị thế ngắn hạn ở trạng thái rủi ro nếu chúng không được kiểm tra căng thẳng để sẵn sàng cho sự đảo ngược đột ngột. Các nhà giao dịch trên các hợp đồng Brent và WTI cần xem xét nơi đặt các mức dừng và liệu họ có bị phơi bày trước rủi ro tiêu đề trong cuối tuần hay không. Chúng tôi đã tìm thấy rằng trong các giai đoạn tăng cường lệnh trừng phạt, khối lượng giao dịch mỏng vào cuối tuần có thể khuếch đại sự dao động giá. Điều đó tạo ra một sân chơi cho sự tăng đột biến gamma, và bất kỳ vị thế quyền chọn nào có thời gian đáo hạn ngắn cần được điều chỉnh hoặc phòng ngừa trước khi đóng cửa vào thứ Năm. Ngoài dầu, con đường đi xuống của đồng rúp có thể cung cấp một trong những lợi thế ngoại hối sạch sẽ hơn trong tháng này. Mỗi khi có cuộc thảo luận về các biện pháp trừng phạt, đồng tiền Nga thường có xu hướng giảm khi thanh khoản ngoài khơi suy giảm và nhu cầu chuyển đổi thu hẹp. Điều đó mở ra cơ hội cho các giao dịch FX ngắn hạn, nhưng chỉ ở những nơi mà các công cụ cho phép chênh lệch giá hẹp. Chúng tôi tránh các cặp không cung cấp tốc độ thực hiện tốt hoặc có khả năng can thiệp từ ngân hàng trung ương không thể đoán trước.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.