Dữ liệu sản xuất công nghiệp của Mỹ sẽ được công bố, dự kiến không thay đổi ở mức +0.0% so với 0.3% của tháng trước. Tỷ lệ sử dụng công suất được dự đoán sẽ giảm nhẹ xuống 77.5 từ 77.6 trước đó. Sản lượng sản xuất được dự báo sẽ giảm -0.1% sau khi tăng +0.1% trước đó. Dữ liệu bổ sung được công bố vào lúc 10 giờ sáng bao gồm tồn kho doanh nghiệp của Mỹ cho tháng 6, dự kiến sẽ tăng 0.2% so với không có thay đổi trước đó. Cảm xúc của Đại học Michigan cho tháng 8 được dự báo ở mức 62.0, tăng không đáng kể từ 61.7. Điều kiện hiện tại dự kiến sẽ là 67.9 so với 68.0, và sự kỳ vọng được dự báo ở mức 56.5 so với 57.7.

Diễn biến Thị Trường Chứng Khoán Mỹ

Chứng khoán Mỹ cho thấy kết quả trái chiều, với Dow tăng do Warren Buffett’s Berkshire Hathaway tăng cổ phần của mình trong UNH. Điều này đã khiến cổ phiếu UNH tăng 10% trước thị trường, góp phần vào mức tăng 266 điểm của Dow. Chỉ số S&P cho thấy mức tăng nhẹ 6.75 điểm, trong khi NASDAQ giảm -30.69 điểm trong hoạt động trước thị trường. Đồng đô la Mỹ đã dao động sau khi công bố dữ liệu. Cặp EURUSD đạt mức cao 1.1699, giảm xuống 1.1672 và lại tăng lên 1.1701. Khu vực 1.1696 – 1.1703 là một khu vực quan trọng cho các chuyển động tiếp theo. Chúng tôi thấy các số liệu sản xuất công nghiệp phẳng là một kết quả trực tiếp của chu kỳ tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đạt đỉnh vào cuối năm 2024. Hiệu ứng làm mát này là điều chúng tôi đã dự đoán, báo hiệu nền kinh tế đang mất động lực. Sự giảm sút dự kiến trong sản lượng sản xuất là một chỉ báo chính rằng thu nhập doanh nghiệp trong lĩnh vực này có thể gặp áp lực trong những quý tới. Tâm lý tiêu dùng liên tục thấp, hiện ở mức 62.0, xác nhận rằng các hộ gia đình đang cảm thấy áp lực từ lãi suất cao hơn và tăng trưởng việc làm chậm lại mà chúng tôi đã thấy trong báo cáo việc làm gần đây. Chúng tôi coi đây như một tín hiệu để xem xét các tùy chọn bảo vệ trên ETF của lĩnh vực tiêu dùng tùy ý. Với VIX hiện đang giao dịch gần 18, thấp hơn mức trung bình lịch sử, việc mua các tùy chọn call VIX có vẻ là một cách rẻ tiền để phòng ngừa chống lại sự sụt giảm tiềm năng của thị trường.

Tâm Lý Thị Trường và Chiến Lược

Chúng ta không nên bị đánh lừa bởi sức mạnh của Dow, vì nó bị lệch nặng bởi một sự kiện phi kinh tế duy nhất trong cổ phiếu UNH. Sự yếu kém của NASDAQ nói lên nhiều hơn, phản ánh mối lo ngại rằng các công ty công nghệ định hướng tăng trưởng sẽ gặp khó khăn trong một nền kinh tế chậm lại. Sự phân kỳ này cho thấy tâm lý ‘risk-off’ đang hình thành, nơi các nhà giao dịch nên cẩn trọng về khả năng tăng rộng rãi của thị trường. Việc đồng đô la không thể giữ vững mức tăng của mình phản ánh niềm tin đang gia tăng rằng động thái tiếp theo của Fed sẽ là một đợt cắt lãi suất, có thể sớm nhất là vào quý đầu tiên của năm 2026. Nhìn lại các mẫu hình từ năm 2019, sự làm mềm kinh tế tương tự đã xảy ra trước khi có sự chuyển hướng chính sách từ ngân hàng trung ương. Do đó, chúng tôi xem các chiến lược tùy chọn đặt cược vào sự yếu kém tiếp theo của đồng đô la, chẳng hạn như các tùy chọn call trên EURUSD, có một hồ sơ rủi ro-đến-phần thưởng thuận lợi.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.