Các vị thế ròng dầu của CFTC Mỹ đã giảm xuống còn 175.4K từ con số trước đó là 177.2K. Thông tin này liên quan đến những rủi ro và bất định tiềm ẩn trên thị trường. Dữ liệu thị trường được cung cấp ở đây chỉ nhằm mục đích thông tin và không nên được coi là một gợi ý để tham gia mua hoặc bán các tài sản này. Điều quan trọng là các cá nhân phải tiến hành nghiên cứu toàn diện trước khi đưa ra bất kỳ quyết định tài chính nào.

Rủi ro Thị Trường và Độ Chính Xác

Thông tin được cung cấp không được đảm bảo là không có lỗi hoặc chính xác vào thời điểm đọc. Các rủi ro liên quan đến việc đầu tư có thể dẫn đến thua lỗ và căng thẳng về cảm xúc. Tác giả không chịu trách nhiệm cho nội dung tìm thấy thông qua các liên kết được cung cấp trong ngữ cảnh này. Không có khuyến nghị cá nhân nào có sẵn và tác giả không phải chịu trách nhiệm cho bất kỳ lỗi hoặc thiệt hại nào có thể phát sinh từ việc sử dụng thông tin này. Kể từ khi lượng vị thế dầu ròng của CFTC giảm từ 177.2K xuống 175.4K, điều này báo hiệu một sự giảm nhẹ trong mức độ đầu cơ dài hạn. Con số này phản ánh lập trường tổng hợp của các thành viên trên thị trường nắm giữ hợp đồng tương lai với xu hướng thiên về việc giá dầu tăng. Sự giảm sút, dù là nhỏ, có thể cho thấy sự do dự hoặc điều chỉnh khẩu vị rủi ro, đặc biệt khi điều kiện vĩ mô rộng lớn hơn vẫn còn chao đảo. Chúng ta phải giải thích sự điều chỉnh này trong bối cảnh rộng lớn hơn của những kỳ vọng về nhu cầu thay đổi và những hạn chế trong cung cấp vẫn đang tiếp diễn. Mặc dù không phải là một sự thay đổi mạnh mẽ, nhưng việc giảm bớt các vị thế dài thường cho thấy rằng một số nhà giao dịch đã chọn giảm bớt mức độ tiếp xúc, có thể là do dự báo biến động giá hoặc dấu hiệu mềm yếu trong dữ liệu tăng trưởng ngắn hạn. Đáng chú ý, sự chuyển động này diễn ra trong bối cảnh lạm phát vẫn đang tồn tại và các ngân hàng trung ương tiếp tục có động thái thận trọng. Ngành năng lượng, đặc biệt là dầu thô, phản ứng nhanh chóng với những điều chỉnh chính sách thắt chặt hoặc nới lỏng. Sự quan tâm đầu cơ giảm bớt, như đã minh chứng ở đây, có thể ám chỉ rằng một số động lực đã bị mất mát so với các tuần trước.

Động Lực Thị Trường Dầu

Một phản ứng từ các thành viên thị trường có thể là xem xét lại các thiết lập có đòn bẩy mạnh, đặc biệt là nơi niềm tin hướng đi là thấp. Vẫn hợp lý để theo dõi các chỉ số biến động chặt chẽ, vì bất kỳ chuyển động đột ngột nào trong ngày có thể dẫn đến việc thanh lý cưỡng bức nếu các vị thế được xếp chồng quá gần. Theo đánh giá trước đó của Jackson, các thị trường năng lượng ngày càng bị ảnh hưởng bởi những dòng chảy địa chính trị và quyết định sản xuất. Do đó, không chỉ là cung và cầu, mà còn cả kỳ vọng và tâm lý đang định hình nơi giá hợp đồng tương lai được định giá. Chúng tôi đã nhận thấy trong các phiên giao dịch gần đây rằng các khu vực hỗ trợ giá đang bị thử nghiệm với tần suất lớn hơn. Điều đó tự nó cho thấy một sự không yên lòng. Đối với những người tiếp xúc với các công cụ phái sinh trong dầu, các chiến lược phòng ngừa có thể cần được điều chỉnh lại. Sự giảm sút này không có nghĩa là xu hướng giảm, nhưng nó cho thấy sự trôi đi—một sự mất niềm tin, hoặc ít nhất là sự thận trọng ngắn hạn. Nếu ai đó đã giữ các vị thế thiên về dài để tìm kiếm sự bùng nổ xu hướng, việc đánh giá lại cơ sở cho mức độ tiếp xúc đó bây giờ sẽ là điều hợp lý. Các số liệu về tồn kho API và EIA trong tuần tới có thể hoạt động như những điểm dữ liệu quan trọng. Bất kỳ sự giảm sút hay tăng trưởng bất ngờ nào sẽ trực tiếp tác động đến tâm lý thị trường, và biến động có xu hướng tăng lên vào những lần phát hành đó. Với điều này, việc định vị trước mà không có sự linh hoạt mang lại rủi ro gia tăng. Nhìn vào các mô hình theo mùa trước đó, thời điểm này trong năm có thể có những biến động giá không ổn định do sự thay đổi trong việc sử dụng và động lực xuất khẩu của các nhà máy lọc dầu. Sự phân tích của Kane về những thay đổi hàng tuần gần đây cho thấy rằng ngay cả những thay đổi nhỏ trong việc định vị có thể tiên đoán những điều chỉnh giá quyết đoán hơn, đặc biệt là dưới điều kiện thanh khoản mỏng. Có thể sẽ đáng giá khi chờ đợi một xác nhận rõ ràng hơn từ lãi suất mở và khối lượng trên các hợp đồng chính. Tâm lý ngắn hạn có vẻ hỗn hợp, và chúng tôi đã thấy đủ sự lên xuống trong giá cả gần đây để yêu cầu một cách tiếp cận phản ứng hơn là một quan điểm hướng đi tĩnh. Tóm lại, sự giảm sút trong các vị thế ròng phục vụ như một sự điều chỉnh âm thầm, một điều gợi ý về những câu hỏi đang được đặt ra về khả năng tăng giá ngắn hạn. Hành động giá có thể vẫn dao động trong một biên độ trừ khi bị gián đoạn bởi những phát triển cơ bản sắc nét hơn. Stakes không phải quá cao vào giai đoạn này, nhưng những điều chỉnh trong mức độ tiếp xúc rủi ro đã được nhìn thấy.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.