Chỉ số chứng khoán Mỹ đã chuyển sang tiêu cực, với S&P và NASDAQ rút lui khỏi mức cao trong ngày mới. Chỉ số Dow công nghiệp hiện đang thất bại, giảm 0.32%. Các báo cáo thị trường hiện tại cho thấy chỉ số S&P giảm 0.04% và chỉ số NASDAQ giảm 0.01%. Theo một khảo sát của CNBC, 84% cảm thấy thị trường đang bị định giá quá cao, tỷ lệ cao nhất từng được ghi nhận, trong khi chỉ 16% tin rằng nó được định giá đúng.

Hiệu suất của các công ty lớn

Nhiều công ty vốn hóa lớn dự kiến sẽ công bố kết quả trong tuần này. Meta giảm 0.53%, giao dịch ở mức $714, trong khi Microsoft đã tăng nhẹ 0.15% lên $513.25. Amazon giảm 0.86% xuống $230.79, và Apple giảm 0.65%, giao dịch ở mức $212.65. Các cập nhật cổ phiếu khác bao gồm Nvidia, tăng 0.43%, đạt mức cao trong ngày mới là $179.38. AMD tăng 3.5%, giao dịch ở mức $179.65, đã đạt mức cao là $182.31. Trong khi đó, SMCI giảm 0.52% hôm nay, giao dịch ở mức $59.74, sau khi trải qua một mức tăng đáng kể hơn 10% hôm trước. Thị trường đang cho thấy những dấu hiệu mệt mỏi cổ điển. Chúng ta thấy các chỉ số chính như S&P 500 và NASDAQ đạt mức cao nhất mọi thời đại chỉ để đảo chiều xuống trong cùng một ngày, một mô hình thường báo hiệu một đỉnh ngắn hạn. Với 84% người tham gia thị trường trong một khảo sát gần đây nhìn nhận cổ phiếu là quá giá trị, tâm lý thị trường rõ ràng đã được kéo căng đến một đỉnh lịch sử. Sự lo ngại này đang bắt đầu xuất hiện trên thị trường quyền chọn. Chỉ số Biến động CBOE (VIX), thường được gọi là “thước đo nỗi sợ hãi”, đã tăng từ mức thấp gần đây gần 12 lên trên 14.5 trong vài phiên qua. Chúng tôi cũng đã thấy tỷ lệ quyền chọn cổ phiếu tăng lên 0.70 từ 0.55 tuần trước, cho thấy các nhà giao dịch ngày càng mua quyền chọn bán để phòng ngừa rủi ro khi có khả năng giảm giá.

Ảnh hưởng kinh tế đến chiến lược thị trường

Bối cảnh kinh tế hỗ trợ cho lập trường thận trọng này. Báo cáo lạm phát Chi tiêu cá nhân (PCE) mới nhất ghi nhận ở mức 2.8%, cao hơn một chút so với dự kiến, điều này duy trì áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang trong việc giữ nguyên chính sách thắt chặt. Tất cả các mắt bây giờ đang hướng về báo cáo việc làm tháng Tám sắp tới và dữ liệu lạm phát, có thể là những tác nhân chính cho chuyển động thị trường. Dựa trên tình hình hiện tại, chúng tôi tin rằng đây là thời điểm tốt để xem xét việc mua một số bảo vệ. Với biến động ngụ ý vẫn còn tương đối thấp từ góc độ lịch sử, việc mua quyền chọn bán trên các quỹ ETF thị trường rộng như SPY và QQQ là một cách đơn giản để phòng ngừa cho các danh mục đầu tư dài hạn. Những vị trí này sẽ được hưởng lợi từ sự giảm giá của thị trường hoặc sự tăng đột biến trong biến động. Để có cách tiếp cận tiết kiệm chi phí hơn, chúng tôi đang xem xét các chiến lược giao dịch quyền chọn bán. Những chiến lược này cho phép chúng tôi xác định rủi ro trong khi nhắm đến một chuyển động giảm cụ thể trên thị trường trong vòng 30 đến 45 ngày tới. Chỉ số Dow Jones chậm hơn, được theo dõi bởi quỹ ETF DIA, có thể là một mục tiêu đặc biệt tốt cho các vị trí giảm giá vì nó chưa tham gia vào các mức cao gần đây. Trong khi thị trường rộng lớn có vẻ mệt mỏi, những lĩnh vực mạnh mẽ trong các tên tuổi liên quan đến AI như Nvidia và AMD vẫn tồn tại. Đối với các nhà giao dịch nắm giữ những cổ phiếu này, một chiến lược khóa có thể là hợp lý. Điều này bao gồm việc mua một quyền chọn bán bảo vệ trong khi cùng lúc bán một quyền chọn mua có bảo hiểm chống lại vị thế, cho phép người ta bảo vệ lợi nhuận khỏi sự giảm mạnh trong khi tài trợ cho chi phí của việc phòng ngừa.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.