Cổ phiếu Mỹ Giảm Khi Mở Cửa Cuộc tăng trưởng vào thứ Sáu sau bài phát biểu của Chủ tịch Powell tại Jackson Hole đã giúp chỉ số leo lên trên các mức trung bình này. Hiện tại, duy trì vị trí trên mức trung bình động 100 giờ tại 21,390 giữ một triển vọng giao dịch tích cực trong ngắn hạn. Ngược lại, sự giảm liên tục dưới mức này có thể chuyển quyền kiểm soát sang những người bán, với rủi ro kiểm tra mức trung bình động 200 giờ tại 21,187.33. Kiểm Tra Các Mức Hỗ Trợ Quan Trọng Chúng ta đang chứng kiến một chút điều chỉnh trong các thị trường để bắt đầu tuần, với NASDAQ đặc biệt kiểm tra một mức hỗ trợ ngắn hạn quan trọng. Mức trung bình động 100 giờ tại 21,390 là ranh giới ngay lập tức cho các trader phái sinh. Một sự phá vỡ rõ ràng dưới điểm này có thể báo hiệu sự bắt đầu của một đợt điều chỉnh sâu hơn, thu hút nhiều vị thế bán khống hơn. Sự giao dịch lo lắng này diễn ra sau báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng tháng 7 của tuần trước, báo cáo này đã có chỉ số cao hơn một chút ở mức 3.4%, vượt trên mức dự kiến 3.3%. Mặc dù không báo động, nó đã làm giảm bớt một số sự phấn khích từ tông điệu cân bằng của Chủ tịch Powell tại hội nghị Jackson Hole. Điều này đặt áp lực nhiều hơn lên báo cáo việc làm sắp tới để cho thấy một nền kinh tế giảm tốc mà không gây ra lo ngại về suy thoái. Biến động ngụ ý đang gia tăng, với VIX tăng hơn 8% vào sáng nay để giao dịch xung quanh 16.5. Môi trường này gợi ý rằng việc mua quyền chọn, thay vì bán chúng, có thể là động thái khôn ngoan trong vài tuần tới. Biến động cao hơn làm tăng phí quyền chọn, có lợi cho các vị thế mua nếu có sự chuyển động mạnh mẽ của thị trường xảy ra. Tiền Đề Lịch Sử và Chiến Lược Chúng ta nhớ rằng bài phát biểu khắt khe bất ngờ của Chủ tịch Powell tại Jackson Hole vào tháng 8 năm 2022 đã kích hoạt một đợt bán tháo mạnh mẽ kéo dài hàng tuần. Mặc dù tông điệu của ông năm nay thể hiện sự điềm tĩnh hơn, tiền đề lịch sử đó có nghĩa là chúng ta nên chuẩn bị cho một phản ứng chậm trễ tiềm năng từ thị trường. Đảm bảo các danh mục cổ phiếu dài bằng cách mua quyền chọn chỉ số có thể là một chiến lược khôn ngoan cho đến khi hướng đi của thị trường trở nên rõ ràng hơn. Với NASDAQ đang ở trên đỉnh kỹ thuật này, một trò chơi biến động như việc đặt cược đồng thời vào cả quyền chọn mua và quyền chọn bán trên ETF QQQ có thể hiệu quả. Chiến lược này liên quan đến việc mua cả quyền chọn mua và quyền chọn bán ở cùng một mức giá thực hiện, có lợi nhuận từ một sự chuyển động lớn theo cả hai hướng. Đây là một cược rằng sự không quyết đoán hiện tại sẽ được giải quyết với một sự bùng phát hoặc giảm sút rõ ràng từ mức 21,400 này. Hiệu suất kém của Russell 2000 hôm nay cũng là một dấu hiệu cảnh báo, khi cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường nhạy cảm hơn với các biến động kinh tế. Với Chỉ số Lạc quan Doanh nghiệp Nhỏ NFIB mới nhất giảm tháng thứ ba liên tiếp, các trader có thể xem xét mua quyền chọn bán trên ETF IWM. Điều này có thể hoạt động như một biện pháp bảo hiểm chống lại sự chậm lại của nền kinh tế rộng lớn hơn sẽ ảnh hưởng bất cân xứng đến các công ty nhỏ hơn.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.