Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đã đóng cửa thấp hơn, mất đi những gains đã thấy trong suốt cả ngày. NASDAQ, sau khi tăng 327 điểm, đã đóng cửa giảm 7.23 điểm. Chỉ số Dow Industrial Average giảm 330.30 điểm, đóng cửa ở mức 44,130.98, sau khi tăng 204.54 điểm trước đó. Chỉ số S&P giảm 23.51 điểm, trong khi Russell 2000 giảm 20.74 điểm.

Người chiến thắng và người thua lỗ trên thị trường

Cổ phiếu của Meta và Microsoft vẫn giữ được hầu hết các gains sau khi có kết quả kinh doanh mạnh mẽ. Cổ phiếu của Meta tăng 78.23 USD, và Microsoft tăng 20.26 USD sau giờ giao dịch. Lợi nhuận quý 3 năm 2025 của Apple vượt qua mong đợi với EPS là 1.57 USD và doanh thu đạt 94.04 tỷ USD, khiến cổ phiếu tăng 3.80 USD. Coinbase báo cáo lợi nhuận quý 2 năm 2025 với EPS là 5.14 USD nhưng không đạt yêu cầu EBITDA, dẫn đến việc cổ phiếu giảm 16.21 USD. Stryker cho thấy kết quả quý 2 năm 2025 tốt hơn mong đợi, với EPS điều chỉnh là 3.13 USD, nhưng cổ phiếu đã giảm 14.78 USD. First Solar vượt qua mong đợi, với EPS là 3.18 USD, khiến cổ phiếu tăng 7.27 USD. Amazon vượt qua mong đợi về EPS nhưng không đạt doanh thu ròng từ AWS, dẫn đến việc giá cổ phiếu giảm 7.13 USD.

Cảnh báo thị trường và quan sát chiến lược

Chúng tôi đang thấy một dấu hiệu cảnh báo lớn trên thị trường hôm nay, ngày 31 tháng 7 năm 2025. Việc NASDAQ từ bỏ mức tăng 327 điểm để đóng cửa phẳng là một mẫu đảo chiều điển hình. Điều này cho thấy áp lực mua đã cạn kiệt, và các nhà giao dịch nên chuẩn bị cho sự biến động tăng cao. Sự yếu kém trong ngày này cho thấy rằng ngay cả những kết quả kinh doanh mạnh mẽ từ những gã khổng lồ như Meta và Apple cũng không đủ để duy trì một sự tăng giá. Chúng tôi vừa thấy chỉ số CBOE Volatility Index, hay VIX, tăng hơn 15% để đóng cửa ở mức 15.2 hôm nay, mức cao nhất trong một tháng. Việc mua các quyền chọn gọi trên VIX có thể là một cách trực tiếp để có lợi nhuận từ nỗi sợ hãi đang tăng lên mà chúng tôi dự đoán trong tháng 8. Phản ứng với các kết quả kinh doanh sau giờ giao dịch rất đáng chú ý. Khi các công ty như Amazon và Coinbase vượt chỉ tiêu lợi nhuận nhưng cổ phiếu của họ vẫn giảm, điều này có nghĩa là tin tốt đã được định giá đầy đủ. Phản ứng “bán tin” này là một tín hiệu giảm giá cho thấy tiềm năng tăng giá đã bị hạn chế. Hành vi thị trường này có lý khi chúng ta nhìn vào bức tranh lớn hơn. Báo cáo lạm phát CPI mới nhất trong tháng này là 3.4%, cao hơn một chút so với 3.2% mà các nhà kinh tế đã kỳ vọng. Điều này tiếp tục tạo áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang và làm cho các nhà đầu tư thấy lo lắng khi họ đang đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất. Chúng ta cần chú ý gần gũi đến chỉ số Russell 2000, chỉ số có hiệu suất yếu nhất hôm nay. Điều này cho thấy sự yếu kém của thị trường là rộng lớn và mở rộng ra ngoài những cái tên công nghệ lớn. Chúng tôi tin rằng việc mua các quyền chọn bán trên IWM, quỹ giao dịch theo dõi Russell 2000, là một cách khôn ngoan để chuẩn bị cho một sự giảm giá tiềm năng. Thiết lập này cảm giác giống như sự biến động mà chúng tôi đã trải qua vào cuối năm 2023, khi các đợt tăng giá liên tục thất bại ở các mức quan trọng. Tỷ lệ put/call tổng hợp của CBOE cũng đã tăng lên 0.95 từ mức thấp 0.80 của tuần trước. Điều này cho thấy “tiền thông minh” đang bắt đầu mua bảo hiểm chống lại một sự giảm giá. Xem xét sự đảo chiều mạnh mẽ, việc mua các quyền chọn bán ngắn hạn trên QQQ, quỹ giao dịch theo dõi NASDAQ 100, có vẻ như là một chiến lược chính. Sự thất bại trong việc giữ lại gains hôm nay báo hiệu một bài kiểm tra tiềm năng ở các mức hỗ trợ thấp hơn trong vài tuần tới. Chúng ta phải chuyển từ việc theo đuổi các đợt tăng giá sang bảo vệ chống lại một đợt giảm.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.