Vào tháng 7, Chỉ số Giá Nhà sản xuất của Hoa Kỳ không bao gồm thực phẩm và năng lượng đã tăng 0,9% so với tháng trước, vượt qua mức dự kiến 0,2%. Chỉ số này đóng vai trò như một chỉ báo về lạm phát ở cấp độ bán buôn, có thể ảnh hưởng đến các chính sách kinh tế trong tương lai. Cặp EUR/USD đang chịu áp lực, giảm xuống mức thấp gần 1.1640 do sự gia tăng của Đô la Mỹ nhờ vào dữ liệu lạm phát và thị trường lao động mạnh mẽ của Hoa Kỳ. Tương tự, tỷ giá GBP/USD đã giảm xuống mức đáy hàng ngày khoảng 1.3520 giữa sự gia tăng của Đô la và mặc dù có những số liệu thuận lợi từ Vương quốc Anh trước đó.

Vàng và Sức mạnh của Đô la Mỹ

Giá vàng vẫn yếu gần mức 3.330 đô la mỗi ounce do áp lực bán kéo dài. Sự giảm giá của nó song hành với sức mạnh của Đô la Mỹ và lãi suất Mỹ đang tăng, ảnh hưởng đến sở thích bảo toàn tài sản. Bitcoin đã trải qua một đợt điều chỉnh sau khi đạt mức cao kỷ lục mới là 124.474 đô la, ổn định ở mức 121.615 đô la. Xu hướng này đã ảnh hưởng đến giá các altcoin, với Ethereum gần đạt mức đỉnh trước đó trên 4.800 đô la vào tháng 11 năm 2021. Điều kiện kinh tế gợi ý có khả năng gia tăng căng thẳng thương mại của Hoa Kỳ, với dự kiến giảm sản lượng toàn cầu 0,7 điểm phần trăm trong trung hạn. Các thị trường vẫn thận trọng, trước sự phát triển của các động lực thương mại và chính sách tài khóa. Với dữ liệu này, chúng tôi kỳ vọng Đô la Mỹ sẽ tiếp tục đà phục hồi. Dữ liệu mới nhất từ Công cụ FedWatch của CME, được cập nhật sáng nay, hiện cho thấy khả năng 65% về việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong cuộc họp tháng 9, tăng từ chỉ 30% vào tuần trước. Chúng ta nên cân nhắc mua quyền chọn bán trên cặp EUR/USD, đặc biệt khi nó thử thách mức thấp gần 1.1640, mức chưa từng thấy kể từ quý trước. Sức mạnh của Đô la Mỹ và lãi suất trái phiếu đang tạo ra nhiều thách thức cho các kim loại quý. Với lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã vượt mức 4,75%, sức hấp dẫn của vàng không sinh lãi đang nhanh chóng giảm. Chúng ta nên duy trì lập trường giảm giá đối với vàng, sử dụng quyền chọn bán hoặc phân phối gọi giảm giá để nhắm mục tiêu vào mức di chuyển dưới ngưỡng hỗ trợ 3.300 đô la. Bitcoin bị từ chối từ mức cao kỷ lục mới trên 124.000 đô la cho thấy sự kiệt sức trong ngắn hạn và chúng ta có thể thấy một giai đoạn hợp nhất. Tỷ lệ tài trợ phái sinh trên các sàn giao dịch lớn cũng đã giảm từ mức cao gần đây, cho thấy sự giảm trong các vị thế mua có đòn bẩy. Môi trường này khiến việc bán quyền chọn gọi bảo hiểm против các vị thế Bitcoin hiện có trở thành một chiến lược hấp dẫn để tạo thu nhập trong khi chờ đợi động thái tiếp theo. Ethereum tiếp cận vào mức đỉnh lịch sử tháng 11 năm 2021 khoảng 4.800 đô la là một thử thách quan trọng. Mức giá này có thể kích hoạt việc chốt lời đáng kể từ các nhà đầu tư nắm giữ lâu dài, tạo ra sự kháng cự lớn. Chúng ta nên thận trọng khi mở các vị thế mua mới tại đây và có thể xem xét các quyền chọn bảo vệ khi giá tiến gần đến ngưỡng tâm lý quan trọng này. Cuối cùng, khả năng gia tăng căng thẳng thương mại tạo thêm một lớp độ không chắc chắn trên toàn bộ các thị trường. Chúng tôi đang theo dõi Chỉ số Biến động CBOE (VIX), đã tăng trở lại trên 20 trong tuần vừa qua, phản ánh sự lo lắng gia tăng của nhà đầu tư.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.