Chỉ số Giá Wage của Úc đã ghi nhận mức tăng trưởng hàng quý 0,9% trong quý đầu tiên, vượt qua mức kỳ vọng 0,8%. Việc công bố dữ liệu này diễn ra giữa nhiều hoạt động thị trường toàn cầu ảnh hưởng đến các cặp tiền tệ lớn và hàng hóa. Cặp EUR/USD mạnh lên gần 1.1200 khi đồng Đô la Mỹ yếu hơn làm tăng nhu cầu cho Euro. Trong khi đó, GBP/USD vẫn giữ vững trên mức 1.3300 mặc dù có áp lực từ các số liệu về việc làm và tăng lương ở Vương quốc Anh đang hạ nhiệt.

Tổng quan Thị trường Hàng hóa và Tiền điện tử

Trong thị trường hàng hóa, vàng vẫn trong xu hướng giảm giữa sự lạc quan về quan hệ thương mại Mỹ-Trung và tiếp tục giao dịch trên mức 3.200 USD. Solana, hoạt động trong không gian tiền điện tử, giao dịch quanh 180 USD, bị ảnh hưởng bởi các xu hướng và tâm lý thị trường gần đây. Sự ngừng trệ trong cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung đã trở thành chất xúc tác cho sự phấn khởi trở lại của thị trường, với các nhà đầu tư quay lại với tài sản rủi ro. Các nhà giao dịch vẫn chú ý đến các công bố dữ liệu kinh tế sắp tới, có thể cung cấp thêm thông tin về sự dịch chuyển của thị trường. Những con số ban đầu này cho thấy một sự đánh giá lại áp lực lương ở Úc, với mức tăng 0,9% ngụ ý rằng thị trường lao động có sự phục hồi nhẹ hơn so với mong đợi. Điều này cộng thêm một chút áp lực lạm phát vào những cân nhắc của Ngân hàng Dự trữ, có khả năng làm cho các hợp đồng tương lai ngắn hạn nhạy cảm hơn trong các phiên tới. Đối với các nhà giao dịch định hướng, điều này có thể có nghĩa là cần đánh giá lại thời gian chính sách sẽ giữ nguyên hay liệu dữ liệu có bắt đầu xây dựng nền tảng cho việc tái khởi động. Tại châu Âu, động thái của EUR/USD hướng tới 1.1200 không chỉ phản ánh sức mạnh của Euro mà còn là sự yếu của đồng Đô la Mỹ trên diện rộng. Sự yếu ớt gần đây của các chỉ số vĩ mô của Mỹ đã giảm bớt nhu cầu với Đô la, điều này, đến lượt nó, làm cho các vị thế bán trong USD trở nên hấp dẫn hơn so với đầu tháng. Với sự biến động vẫn bị ép bởi những nén trước đây trong chênh lệch lãi suất giữa các nền kinh tế G10, chúng ta thấy các dòng tiền trở lại với các biến động được thúc đẩy bởi các chất xúc tác từ dữ liệu đơn lẻ chứ không phải các chủ đề rộng hơn.

Phân tích về Đồng bảng Anh và Vàng

Sự kiên cường của đồng bảng Anh trên mức 1.3300 là đáng chú ý, vì các số liệu về lương và việc làm ở Vương quốc Anh không mang lại sự hỗ trợ tương tự như ở Úc. Trong khi thị trường lao động đang hạ nhiệt, thị trường có vẻ như đã định giá vào hầu hết sự điều chỉnh. Trái phiếu chính phủ vẫn chưa phản ứng hoàn toàn, cho thấy việc định giá lãi suất vẫn có phần bám chặt, ngay cả khi hướng dẫn trong tương lai từ Ngân hàng chưa loại trừ sự điều chỉnh sau này trong năm. Có thể sẽ là khôn ngoan nếu tiếp cận các tùy chọn GBP bằng cách theo dõi sự thay đổi trong độ dốc, đặc biệt nếu dữ liệu trong tuần tới xác nhận áp lực giảm. Vàng giữ trên 3.200 USD – trong khi có vẻ lạ khi những tâm trạng tích cực liên quan đến quan hệ thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc – chủ yếu do lợi suất thực giảm xuống hơn là sự yêu cầu nơi trú ẩn an toàn. Với kỳ vọng lạm phát ổn định nhưng lợi suất danh nghĩa giảm, vàng vẫn được hỗ trợ tương đối tốt. Các quỹ theo xu hướng đã duy trì vị thế mua trong vài tuần qua, chỉ giảm nhẹ khi xảy ra sự điều chỉnh. Chúng tôi đã nhận thấy rằng vị thế vẫn thiên về hướng tăng, vì vậy bất kỳ số liệu CPI hoặc doanh thu bán lẻ nào mạnh hơn dự kiến ở Mỹ cũng có thể làm suy yếu sức mạnh này. Đối với các tài sản kỹ thuật số, việc Solana ổn định quanh 180 USD phản ánh nỗ lực củng cố của thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn. Đáng chú ý rằng mức này đã từng là điểm xoay trong suốt các biến động có độ beta cao trong rủi ro. Khối lượng đã bị thu hẹp, nhưng các dòng tiền từ các tổ chức nhỏ vẫn tiếp tục giao dịch đồng bộ với các mã vốn hóa lớn như Ethereum, thay vì theo đuổi các câu chuyện độc đáo. Nếu hành vi lịch sử tiếp tục, việc quay lại các biên độ chặt chẽ hơn có thể xảy ra trước khi có một đợt tăng trưởng mạnh hơn. Sự giảm bớt căng thẳng gần đây giữa Bắc Kinh và Washington đã làm mới khẩu vị rủi ro, nhưng thay vì một cuộc tăng giá tuyến tính, chúng tôi kỳ vọng sự trở lại không đồng đều trong việc lập vị trí – khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu xác nhận tính hỗ trợ cơ bản cho các mức hiện tại. Các chỉ số hướng tới tương lai dự kiến trong hai tuần tới – đặc biệt là các số liệu lạm phát của Mỹ và các số liệu PMI từ châu Á – Thái Bình Dương – có khả năng kích hoạt việc điều chỉnh lại giữa các lãi suất, tiền tệ và hàng hóa. Vì vậy, trong ngắn hạn, việc tập trung chặt chẽ vào các manh mối của tài sản là điều cần thiết. Khi có sự mất cân bằng – chẳng hạn, cổ phiếu tăng trong khi lợi suất giảm – sẽ có cơ hội trong việc thăm dò các giao dịch tương quan ngụ ý. Quản lý rủi ro sẽ là yếu tố then chốt, vì sự biến động có xu hướng tăng lên chính xác khi sự đồng thuận bắt đầu hình thành.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.