Chỉ số PMI sản xuất của ngân hàng Jibun Nhật Bản dự kiến sẽ đạt 50.2 vào tháng 7 nhưng thực tế chỉ đạt 48.8. Con số này nằm dưới ngưỡng mở rộng, phản ánh sự thu hẹp trong lĩnh vực sản xuất. Trên thị trường ngoại hối, cặp EUR/USD đang giao dịch quanh mức 1.1775, phản ứng với sự lạc quan về một thỏa thuận thương mại tiềm năng giữa EU và Mỹ. Trong khi đó, GBP/USD vẫn gần mức cao nhất trong hai tuần tại 1.3580 giữa tâm lý tích cực và trước khi có dữ liệu PMI của Anh.

Các sự kiện phát triển thị trường vàng và tiền điện tử

Giá vàng dưới áp lực dưới mức $3,400 do sự lạc quan về thương mại sau các báo cáo về thỏa thuận thuế tiềm năng giữa Mỹ và EU. Trên thị trường tiền điện tử, một đợt bán tháo mạnh đã dẫn đến việc thanh lý hơn $737 triệu trong các vị thế đòn bẩy, với 85.3% trong số đó là các vị thế mua dài. Dưới nhiệm kỳ tổng thống lần thứ hai của Trump, sáu tháng đầu tiên đã chứng kiến những thay đổi chính sách hỗn loạn nhưng thị trường vẫn kiên cường. Biến động này cho thấy bản chất khó đoán của thị trường tài chính trong thời gian ông cầm quyền. Với sự thu hẹp không mong đợi trong lĩnh vực sản xuất, chúng tôi thấy tiềm năng yếu đuối cho đồng Yên Nhật. Chúng tôi đang xem xét các chiến lược như mua các tùy chọn gọi USD/JPY để kiếm lợi từ sự suy giảm tiềm năng của đồng tiền. Lãi suất hiện tại của Ngân hàng Nhật Bản, chỉ khoảng 0.1%, khiến đồng tiền này rất nhạy cảm với những cú sốc kinh tế tiêu cực như vậy. Sự lạc quan xoay quanh một thỏa thuận thương mại tiềm năng giữa EU và Mỹ hỗ trợ một Euro mạnh hơn. Chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch có thể tận dụng đà này bằng cách mua các tùy chọn gọi spread EUR/USD, điều này có thể quản lý chi phí trong khi nắm bắt thêm tiềm năng tăng giá gần mức 1.1775. Một phương pháp tương tự có thể được áp dụng cho đồng bảng Anh, điều này đang phản ứng tích cực trước khi công bố dữ liệu kinh tế của nó. Với giá vàng giảm khi hy vọng thỏa thuận thương mại, chúng tôi thấy cơ hội định vị cho những giảm tiếp theo nếu tâm lý rủi ro này giữ vững. Mua các tùy chọn put trên vàng dưới mức $3,400 cung cấp một cách để đầu cơ với rủi ro xác định. Chúng tôi đã thấy một động lực tương tự vào cuối năm 2019 khi căng thẳng thương mại Mỹ-Trung giảm bớt, gây ra sự giảm tạm thời trong giá kim loại. Việc thanh lý lớn các vị thế dài đòn bẩy trên thị trường tiền điện tử cho thấy rằng đợt bán tháo gần đây có thể đã quá mức. Với hơn $630 triệu trong các vị thế dài bị loại bỏ, chúng tôi coi đây là một điểm vào tiềm năng cho các tùy chọn put được bảo đảm bởi tiền mặt hoặc các tùy chọn gọi bảo thủ. Lịch sử cho thấy những “đòn dài,” như cái đã thấy vào tháng 5 năm 2021, thường xảy ra trước một giai đoạn ổn định giá khi việc bán áp lực giảm bớt. Sự khó đoán về chính sách được nêu ra dưới chính quyền của ông đòi hỏi một sự tập trung vào quản lý biến động. Chúng tôi khuyên bạn nên sử dụng các sản phẩm phái sinh để phòng ngừa, chẳng hạn như mua các tùy chọn gọi VIX, những cái thường tăng giá trị khi sự sợ hãi trên thị trường gia tăng. Trong nhiệm kỳ đầu tiên của ông, chỉ số Biến động CBOE đã thấy những cú nhảy hơn 40% trong một ngày sau các thông báo chính sách bất ngờ, nhấn mạnh sự cần thiết của những vị thế bảo vệ như vậy.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.