Chỉ số S&P đã mở phiên giao dịch thấp hơn ở đầu phiên Mỹ do lo ngại về lợi nhuận doanh nghiệp, thuế quan và lạm phát. Một chỉ số Richmond Fed yếu hơn mong đợi đã thêm vào những lo ngại này, mặc dù xu hướng chung vẫn duy trì hướng đi lên. Giá thị trường thường mở rộng vượt mức hợp lý, và tốt nhất là nên chờ đợi lý do kỹ thuật để bán, chẳng hạn như tín hiệu từ các đường trung bình động. Giá hôm nay đã tìm thấy hỗ trợ gần đường trung bình động 50 giờ, trước đây đã giữ vai trò là một mức quan trọng. Thứ Hai tuần trước, chỉ số đã tạm dừng tại đây trước khi tăng vào thứ Ba. Nó đã giảm xuống dưới cả đường trung bình động 50 giờ và 100 giờ sau tin tức về việc sa thải Powell nhưng nhanh chóng phục hồi lại đường trung bình động 50 giờ như một mức hỗ trợ. Mức hỗ trợ này đã giữ vững qua các diễn biến giá gần đây và thiết lập mức đóng cửa kỷ lục mới vào ngày hôm qua.

Giám sát các mức thị trường

Mặc dù có một số hoạt động chốt lời, giá đã lại tìm thấy hỗ trợ tại đường trung bình động 50 giờ, duy trì quyền kiểm soát tăng giá. Người bán sẽ cần phải đẩy giá xuống dưới đường trung bình động 50 giờ ở mức 6305.60 và tốt nhất là dưới đường trung bình động 100 giờ ở mức 6257.40. Nếu các mức này bị phá vỡ, mục tiêu tiếp theo sẽ khoảng 6200. Cho đến khi có một sự phá vỡ được xác nhận, xu hướng tăng giá vẫn tồn tại và người bán vẫn chưa chứng tỏ họ có thể thay đổi động lực thị trường. Các nhà giao dịch nên theo dõi bất kỳ sự phá vỡ kỹ thuật nào dưới các đường trung bình động chính để chỉ ra một sự thay đổi tiềm năng, khi mà hiện tại người mua vẫn đang giữ quyền kiểm soát. Cho đến nay, chúng tôi sẽ sử dụng các đường trung bình động như hướng dẫn cho quản lý rủi ro. Một sự phá vỡ xác nhận dưới đường trung bình động 50 giờ sẽ là tín hiệu đầu tiên của chúng tôi để giảm bớt mức độ tăng giá. Nếu giá sau đó phá vỡ đường trung bình động 100 giờ, chúng tôi sẽ xem xét việc mua quyền chọn bán để vị thế cho một sự sụt giảm sâu hơn về mức 6200.

Cảm nhạy của thị trường và Chiến lược

Cách tiếp cận thận trọng này là hợp lý vì, về mặt lịch sử, ngay cả các thị trường tăng mạnh cũng trải qua các đợt giảm 3-5% mà không phá vỡ xu hướng chính. Độ biến động thấp hiện tại, với chỉ số VIX gần đây giao dịch gần mức thấp lịch sử 12, làm cho việc mua quyền chọn bảo vệ này trở nên tương đối rẻ. Chúng tôi coi đó như một loại bảo hiểm hợp lý trước một sự thay đổi tiềm năng trong động lực thị trường. Thị trường vẫn rất nhạy cảm với các tiêu đề, đặc biệt là những vấn đề liên quan đến chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, như sự kiện đã làm rung chuyển giá tuần trước liên quan đến ông Powell. Với công cụ CME FedWatch cho thấy thị trường đang định giá một xác suất cao cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng Chín, bất kỳ dữ liệu nào làm thay đổi những xác suất này sẽ tạo ra những biến động sắc nét. Do đó, chúng tôi phải sẵn sàng hành động nhanh chóng nếu các mức kỹ thuật quan trọng bị phá vỡ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.