Giám đốc điều hành Intel, Lip-Bu Tan, gần đây đã thảo luận với Tổng thống Trump về những lo ngại liên quan đến khả năng từ chức của ông do các mối liên hệ với Trung Quốc. Bloomberg đưa tin rằng chính quyền Trump đang xem xét khả năng Mỹ sẽ nắm giữ một phần cổ phần trong Intel, cho thấy một sự thay đổi trong cách tiếp cận. Theo diễn biến này, giá cổ phiếu của Intel đã tăng 1,48 USD, tương đương 6,53%, đạt 23,67 USD. Các hậu quả của quyền sở hữu tiềm năng này đối với các nhà thầu quốc phòng vẫn còn phải quan sát.

Phản ứng của Thị trường và Hiệu suất Cổ phiếu

Thị trường đang xem xét khả năng chính phủ Mỹ sẽ nắm giữ cổ phần trong Intel như một tín hiệu tích cực, cho thấy một dấu hiệu bảo vệ tiềm năng cho công ty. Chúng ta đã thấy cổ phiếu của Intel tăng giá, và khối lượng hợp đồng quyền chọn cho các kỳ hạn gần đây đã tăng vọt lên hơn năm lần trung bình hàng ngày. Phản ứng ban đầu này cho thấy các nhà giao dịch đang đặt cược vào sự hỗ trợ của chính phủ sẽ tạo ra một mức giá sàn cho cổ phiếu. Điều chúng ta rút ra được là việc tiêm một lượng lớn sự không chắc chắn, điều này dẫn đến việc tăng cao các phí quyền chọn. Chúng ta đã quan sát thấy độ biến động ngụ ý 30 ngày của Intel tăng từ mức cơ bản 35% lên hơn 60% trong một phiên giao dịch. Môi trường này tạo cơ hội cho các chiến lược kiếm lợi từ chính sự biến động, không chỉ từ hướng đi của cổ phiếu. Đối với những người có cái nhìn lạc quan, việc mua các quyền chọn mua là cách trực tiếp nhất để kiếm thêm lợi nhuận, mặc dù giờ đây chúng đã trở nên đắt hơn đáng kể. Bán các quyền chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt là một lựa chọn thay thế cho phép chúng ta thu thập phí cao trong khi xác định một mức giá thấp hơn mà chúng ta sẽ sẵn lòng sở hữu cổ phiếu. Một đợt điều chỉnh có thể khiến chiến lược này trở nên hấp dẫn đặc biệt.

Các Kết quả Tiềm năng và Chiến lược Thị trường

Vì kết quả của các cuộc đàm phán chính phủ là nhị phân, một cú swing giá lớn theo cả hai hướng là hoàn toàn có thể xảy ra trong vài tuần tới. Một chiến lược long straddle, liên quan đến việc mua cả quyền chọn mua và bán với cùng một mức giá thực hiện và kỳ hạn, là một phương án khả thi để kiếm lợi từ một động thái như vậy. Chiến lược này tốn kém nhưng đặt cược trực tiếp vào sự biến động cao mà chúng ta đang chứng kiến. Chúng ta nên nhớ về những can thiệp của chính phủ trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, dẫn đến sự biến động cực đoan trong các cổ phiếu bị ảnh hưởng trong nhiều năm. Tin tức này cũng theo sau một báo cáo của Bộ Thương mại vào tháng 7 đã nêu rõ những điểm yếu nghiêm trọng trong chuỗi cung ứng bán dẫn trong nước, thêm vào bối cảnh cho các hành động của chính quyền. Rủi ro chính là những cuộc thảo luận này có thể không dẫn đến kết quả gì, điều này có thể khiến sự biến động gia tăng này sụp đổ và cổ phiếu đảo ngược lợi nhuận của mình.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.