Thị Trường Châu Âu Chuẩn Bị

Với thị trường châu Âu đang có khởi đầu yếu ớt và không chắc chắn, chúng ta thấy các nhà giao dịch tạm dừng trước các sự kiện kinh tế quan trọng. Hành động giá lặp đi lặp lại như vậy là dấu hiệu cổ điển để xem xét các chiến lược có lợi từ sự gia tăng khả năng biến động. Mối quan tâm chính của các nhà giao dịch phái sinh hôm nay nên tập trung vào việc định vị cho dữ liệu bán lẻ của Mỹ và quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào ngày mai. Các số liệu bán lẻ của Mỹ sắp tới là rào cản ngay lập tức và có thể định hình cuộc họp của Fed. Một con số mạnh có thể gia tăng lo ngại về một ngân hàng trung ương mạnh tay hơn, có khả năng tạo áp lực cho thị trường. Chúng ta đã thấy những mô hình tương tự trong năm nay, nơi dữ liệu kinh tế mạnh đã dẫn đến sự bán tháo mạnh mẽ và ngắn hạn trên thị trường chứng khoán khi xác suất tăng lãi suất tăng lên. Khi sự không chắc chắn xung quanh thông báo của Fed vào ngày mai, chúng ta thấy nhu cầu gia tăng đối với các quyền chọn. Chỉ số VIX, một thước đo chính của khả năng biến động mong đợi, đã tăng lên 18.2 trong tuần này, từ mức thấp 15.6 trong tháng trước. Điều này cho thấy các nhà giao dịch đang tích cực mua bảo hiểm thông qua các hợp đồng quyền chọn bán hoặc định vị để chờ đợi một chuyển động lớn theo cả hai hướng bằng cách sử dụng straddle.

Phản Ứng Thị Trường và Chiến Lược

Sự yếu kém ở các chỉ số châu Âu như DAX và FTSE MIB liên quan trực tiếp đến sự mong đợi về động thái tiếp theo của Fed. Chúng ta còn nhớ cách mà thị trường châu Âu phản ứng mạnh mẽ hơn so với thị trường Mỹ đối với sự điều chỉnh chính sách diều hâu của Fed vào năm 2024. Do đó, việc sử dụng các quyền chọn trên Euro Stoxx 50 có thể là một cách hiệu quả để phòng ngừa hoặc đầu cơ vào ảnh hưởng toàn châu lục từ quyết định chính sách tiền tệ của Mỹ vào ngày mai. Khi thông báo của Fed được đưa ra, một phần đáng kể của biến động ngụ ý tích tụ này có khả năng sẽ biến mất. “Đợt giảm biến động” này mang đến cơ hội cho những người bán phí quyền chọn. Chúng ta có thể xem xét việc khởi tạo các vị trí như iron condor trên các chỉ số chính để kiếm lợi từ thị trường định hình thành một phạm vi giao dịch mới, rõ ràng hơn trong những tuần tiếp theo.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.