Cổ phiếu của Mỹ ít biến động, với các chỉ số chính đóng cửa trong khoảng 0,03% không thay đổi. Chỉ số S&P 500 kết thúc với mức tăng nhẹ 0,02%, trong khi Nasdaq có sự sụt giảm tối thiểu 0,01%. Chỉ số Dow công nghiệp kết thúc ngày giảm 11,01 điểm, tương đương 0,02%, đóng cửa tại 44.911,26. Chỉ số S&P tăng 1,96 điểm, tương đương 0,03%, đạt 6.468,54. Trong khi đó, chỉ số NASDAQ giảm 2,47 điểm hoặc 0,01%, kết thúc ở mức 21.710,67.

Hiệu suất Russell 2000

Chỉ số Russell 2000, đại diện cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, đã giảm 28,97 điểm, tương đương 1,24%, kết thúc ở mức 2.299,08. Cổ phiếu Intel đã tăng 1,64 USD, tương đương 7,3% lên 23,86 USD sau tin tức về khả năng đầu tư của chính phủ Mỹ. Cổ phiếu của Nvidia tăng 0,24%, trong khi cổ phiếu của AMD giảm 1,88% và Broadcom tăng 0,69%. Cổ phiếu Netflix phục hồi, tăng 26,12 USD, tương đương 2,17%, trong khi cổ phiếu của Amazon tăng 2,86%, hồi phục từ những lần giảm trước đó. Với việc các chỉ số chính dừng lại ở mức cao kỷ lục, chúng ta thấy một dấu hiệu cảnh báo đáng kể khi các cổ phiếu vốn hóa nhỏ giảm mạnh. Sự phân kỳ này, nơi tiền đổ vào một vài cổ phiếu vốn hóa lớn trong khi thị trường rộng lớn yếu đi, gợi ý về sự thận trọng tiềm ẩn trong giới đầu tư. Khoảng giao dịch chặt chẽ của S&P 500 cho thấy khả năng hợp nhất trước khi có một biến động lớn hơn.

Biến động và Xu hướng Thị trường

Chỉ số Biến động CBOE, hay VIX, đã giao dịch gần mức thấp hàng năm, gần đây khoảng 13, làm cho các tùy chọn trở nên tương đối rẻ. Do chúng ta đang bước vào một giai đoạn biến động lịch sử cho cổ phiếu vào cuối tháng 8 và tháng 9, việc mua các tùy chọn bảo vệ trên các chỉ số như SPX có thể là một chiến lược phòng ngừa hiệu quả về chi phí. Mức độ biến động ngụ ý thấp này đưa ra cơ hội để chuẩn bị cho một sự suy thoái tiềm năng của thị trường. Sự tăng vọt của cổ phiếu Intel dựa trên các cuộc thảo luận của chính phủ, thay vì các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp, đã làm tăng đáng kể mức độ biến động ngụ ý của nó. Chúng ta thấy rằng chi phí của các tùy chọn trên Intel đã tăng, tạo ra cơ hội bán premium nếu chúng ta mong đợi cổ phiếu sẽ giao dịch đi ngang sau sự phấn khích ban đầu này. Đây là một ví dụ điển hình về việc tin tức chính trị tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn trong một cổ phiếu cụ thể. Nhìn lại các đợt điều chỉnh thị trường mà chúng ta đã trải qua vào tháng 9 năm 2023 và 2024, cấu trúc hiện tại cảm thấy quen thuộc. Việc thiếu động lực đi lên của thị trường, kết hợp với sự yếu kém của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ, đòi hỏi một tư thế phòng thủ. Chúng tôi sẽ theo dõi chặt chẽ để đợi một sự phá vỡ dưới các mức hỗ trợ gần đây của S&P 500 như một tín hiệu để tăng cường các vị thế giảm của chúng tôi.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.