Thành viên hàng đầu của ủy ban Hạ viện GOP về Trung Quốc đã bày tỏ sự phản đối đối với việc nối lại giao hàng chip Nvidia H20 đến Trung Quốc trong một bức thư gửi cho Bộ trưởng Thương mại Hoa Kỳ Howard Lutnick. Cổ phiếu của Nvidia đã có những biến động trong tuần này, với mức cao kỷ lục mới là 174,25 đô la nhưng hiện đang giao dịch ở mức 172,37 đô la. Trong tuần này, cổ phiếu Nvidia đã tăng 4,54%, với mức tăng hàng năm đạt 28,29%. Giá của Nvidia đã tăng kể từ tháng 4 và vẫn duy trì trên mức trung bình di động 50 giờ là 167,69 đô la, với mức trung bình di động 100 giờ là 162,56 đô la hỗ trợ.

Các mức trung bình di động của Nvidia

Vào tháng 6, giá giảm xuống dưới mức trung bình di động 50 giờ đã tìm thấy sự hỗ trợ tại mức trung bình di động 100 giờ. Những mức trung bình di động này rất quan trọng trong việc xác định các mức hỗ trợ cho cổ phiếu của Nvidia, cho thấy các khả năng thay đổi hướng đi. Các nhà giao dịch đang theo dõi sát các mức hỗ trợ này để tìm kiếm dấu hiệu của các chuyển động thị trường trong tương lai. Đầu tư mạnh mẽ vào AI đang là một yếu tố hỗ trợ cho Nvidia, nhưng các nhà giao dịch vẫn cảnh giác với khả năng điều chỉnh giá, nhằm đánh giá mức độ phục hồi có thể kéo dài đến đâu. Sự chú ý sẽ chuyển sang các mục tiêu điều chỉnh khác nếu giá giảm xuống dưới các mức hỗ trợ quan trọng này. Chúng tôi nhận thấy sự căng thẳng ngay lập tức giữa lập trường của Washington về việc bán chip và sự lạc quan của thị trường về nhu cầu AI. Sự phản đối từ thành viên ủy ban Hạ viện, Đại biểu Michael McCaul, đưa ra rủi ro tiêu đề có thể tạo ra sự biến động giá ngắn hạn mạnh mẽ. Môi trường này khiến giá quyền chọn, hoặc độ biến động ngụ ý, nhạy cảm hơn đối với bất kỳ tin tức nào liên quan đến xuất khẩu chip.

Chiến lược giao dịch

Với xu hướng tăng mạnh, chúng tôi tin rằng việc mua quyền chọn mua hoặc bán các cách thức tín dụng quyền chọn bán trong bất kỳ đợt giảm nào hướng tới hỗ trợ là một chiến lược khả thi. Miễn là giá giữ ở trên mức trung bình di động 50 giờ, con đường ít trở ngại nhất vẫn là hướng lên. Dữ liệu gần đây xác nhận điều này, với các nhà cung cấp điện toán đám mây lớn như Microsoft và Google dự báo tổng chi tiêu vốn sẽ vượt quá 200 tỷ đô la vào năm 2024, một phần lớn trong số đó dành cho phần cứng AI. Ngược lại, mức cao gần kỷ lục của cổ phiếu và bức thư từ đại biểu Quốc hội tạo ra cơ hội cho các động thái giá giảm. Chúng tôi sẽ xem xét việc mua quyền chọn bán nếu giá phá vỡ dứt khoát dưới mức trung bình di động 100 giờ ở mức 162,56 đô la, vì đây từ lâu đã là một khu vực hỗ trợ quan trọng. Với độ biến động ngụ ý trong 30 ngày hiện đang cao gần 48%, ngay cả một sự giảm nhẹ cũng có thể mang lại lợi nhuận đáng kể từ các quyền chọn bán. Đối với những người không chắc chắn về hướng đi ngay lập tức tiếp theo nhưng kỳ vọng có một động thái lớn, chúng tôi thấy có giá trị trong các chiến lược độ biến động dài hạn. Một chiến lược straddle dài, bao gồm việc mua cả một quyền chọn mua và một quyền chọn bán với cùng mức giá thực hiện và ngày hết hạn, có thể có hiệu quả. Vị thế này có lợi nhuận từ một cú swing giá lớn theo cả hai hướng, tận dụng sự căng thẳng giữa xu hướng cơ bản mạnh mẽ và các rủi ro địa chính trị không thể đoán trước. Chúng tôi đã thấy mô hình này trước đây, chẳng hạn như các hạn chế vào tháng 10 năm 2023 đối với việc bán chip tiên tiến đã gây ra một đợt bán tháo tạm thời trước khi xu hướng tăng trở lại. Lịch sử cho thấy rằng mặc dù các tiêu đề chính trị có thể tạo ra những đợt giảm ngắn hạn, thị trường vẫn ưu tiên nhu cầu dài hạn vượt trội về cơ sở hạ tầng AI. Do đó, chúng tôi sẽ xem bất kỳ sự suy yếu nào do chính trị tác động đến các mức trung bình di động quan trọng như một cơ hội mua tiềm năng cho đến khi bức tranh kỹ thuật chứng minh điều ngược lại.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.