Cổ phiếu Mỹ cho thấy những kết quả trái chiều khi thị trường đánh giá các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu tốt hơn mong đợi, cho thấy việc làm ổn định. Trong khi đó, doanh số bán nhà mới đang chậm lại, và dữ liệu PMI tạm thời cho thấy kết quả đa dạng. Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã quyết định giữ lãi suất không thay đổi, không có hành động rõ ràng nào từ Lagarde. Vào ngày trước đó, chỉ số Dow công nghiệp gần đạt kỷ lục, đóng cửa trong vòng bốn điểm, nhưng hiện giảm 0,38% hôm nay xuống còn 44,842, dưới mức cao nhất mọi thời đại là 45,014.04.

Cập nhật Hiệu Suất Cổ Phiếu

Chỉ số S&P tăng nhẹ 0,15% hoặc 9,45 điểm, đứng ở mức 6,368.12. Nó đã đạt kỷ lục mới vào hôm qua và ghi nhận mức cao trong ngày là 6,374.63 hôm nay. Chỉ số NASDAQ cho thấy sự gia tăng nhỏ 0,06%, ở mức 21,032.10, đạt mức cao nhất mọi thời đại trong ngày là 21,107. Cổ phiếu Alphabet tăng 1,94 USD hoặc 1,0% lên 192,05 USD sau khi vượt qua kỳ vọng về lợi nhuận. Tuy nhiên, giá đã giảm từ mức cao trước đó là 197,95 USD. Kể từ mức thấp vào tháng 4, giá đã tăng 35,20% nhưng vẫn dưới mức cao nhất mọi thời đại là 207,05 USD từ tháng 1. Đường trung bình động 50 giờ đang ở mức 186,44 USD, cho thấy nguy cơ giảm giá tiềm ẩn nếu nó giảm xuống dưới mức này và sau đó là đường trung bình động 100 giờ ở mức 182,12 USD. Chúng tôi thấy hiệu suất trái chiều ở mức cao kỷ lục như một tín hiệu để bảo vệ các khoản lợi nhuận hiện có. Với Chỉ số Biến động CBOE (VIX) gần đây giao dịch gần mức thấp nhiều năm ở khoảng 12-13, việc mua các quyền chọn bảo vệ trên các quỹ ETF thị trường rộng lớn là tương đối rẻ. Chiến lược này cho phép tiếp tục tham gia vào sự tăng giá trong khi đặt ra một mức sàn rõ ràng cho danh mục đầu tư của chúng tôi.

Cân Nhắc Chiến Lược Thị Trường

Sự tương phản giữa các số liệu việc làm vững chắc và doanh số bán nhà mới chậm lại tạo ra sự mơ hồ cho con đường của Cục Dự trữ Liên bang. Chúng tôi đang dự đoán sự biến động gia tăng xung quanh các dữ liệu quan trọng, như báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng sắp tới, gần đây đã cho thấy lạm phát vẫn là một mối quan ngại kiên quyết. Do đó, chúng tôi đang xem xét việc sử dụng các chiến lược straddle trên các chỉ số thị trường trước các sự kiện như vậy để kiếm lợi từ sự biến động giá đáng kể, bất kể hướng nào. Quan điểm trung lập của Ngân hàng Trung ương Châu Âu làm tăng thêm một lớp sự không chắc chắn toàn cầu. Việc thiếu hướng dẫn trong tương lai cho thấy chúng ta nên cẩn trọng đối với các vị trí có độ nhạy cảm cao với Châu Âu, đặc biệt là khi các khảo sát tâm lý kinh tế ZEW gần đây cho Khu vực đồng Euro cho thấy sự bi quan liên tục. Hedging bằng các quyền chọn trên các quỹ ETF tập trung vào Châu Âu là một biện pháp thận trọng chống lại các thay đổi chính sách bất ngờ từ nước ngoài. Về các cổ phiếu riêng lẻ như Alphabet, việc giảm từ mức cao sau thông báo lợi nhuận mặc dù báo cáo mạnh mẽ là một dấu hiệu điển hình của việc chốt lời. Chúng tôi nhận thấy rằng biến động ngụ ý có thể đã giảm đáng kể sau thông báo lợi nhuận, làm cho đây trở thành thời điểm thuận lợi để bán quyền chọn. Một chiến lược bear call spread với mức giá strike ngắn trên mức cao gần đây là 197,95 USD có thể khai thác được khả năng trượt ngang hoặc giảm về các đường trung bình động đã đề cập.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.