Điều kiện Thị trường Hiện tại

CTAs nắm giữ các vị thế dài lớn, nhưng việc giảm nắm giữ có thể xảy ra nếu giá giảm xuống dưới 76,85 USD mỗi thùng. Điều quan trọng là phải thừa nhận những rủi ro tiềm tàng và thực hiện sự cẩn trọng khi đánh giá thông tin thị trường. Giao dịch và đầu tư vào các thị trường tài chính chứa đựng rủi ro đáng kể, bao gồm cả khả năng mất toàn bộ vốn. Nên thực hiện nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi đưa ra các quyết định tài chính. Nói đơn giản, giá dầu hiện đang giao dịch cao hơn mức nó có thể có, đặc biệt là khi chúng ta so sánh với các thời kỳ trước đây khi mối đe dọa về nguồn cung rõ ràng hơn. Hiện tại không có sự thiếu hụt thực sự—chúng tôi đã kiểm tra. Eo biển Hormuz, một điểm nghẹt cổ quan trọng đối với các chuyến hàng dầu toàn cầu, vẫn mở, hoạt động hoàn toàn và không bị chặn. Điều đó rất quan trọng. Một lượng lớn phí bảo hiểm mang tính đầu cơ dường như đã được giá vào, mặc dù trên thực tế không có gì xảy ra về phía cung. Iran không hề làm chậm xuất khẩu. Thực tế, họ đang vận chuyển thùng một cách hiệu quả, và không có lý do gì để mong đợi điều ngược lại, đặc biệt là khi phản ứng toàn cầu không hạn chế được việc vận chuyển của họ. Thú vị là, hoạt động quân sự của Israel đã đẩy thêm dầu vào thị trường chứ không phải ít đi—một hiệu ứng có thể cảm thấy không hợp lý trong bối cảnh hiện tại. Nhưng điều này phù hợp với chủ đề rộng lớn hơn: dòng chảy thực tế chưa bị gián đoạn. Trong khi đó, các nhà sản xuất ở Hoa Kỳ—đặc biệt là trong khu vực đá phiến—đã khóa lợi nhuận trong khi đường cong tương lai vẫn thuận lợi. Họ không chờ đợi. Họ đang hedging, và ở mức hợp lý. Đồng thời, các quỹ hệ thống—đặc biệt là các CTAs theo xu hướng—hiện đang nắm giữ các vị thế dài lớn. Điều đó có nghĩa là một tỷ lệ tốt của đợt tăng hiện tại đang được hỗ trợ bởi tiền quản lý. Nhưng những vị thế này đi kèm với áp lực. Chúng tôi lưu ý rằng nếu giá bắt đầu trượt và phá vỡ dưới ngưỡng 76,85 USD, cùng những nhóm này có thể sẽ tháo chạy. Và rất nhanh. Các mô hình thường tuân theo giá, không phải tâm lý. Vì vậy, đó là cơ chế, và bạn có thể chuẩn bị cho điều đó.

Chiến lược và Tín hiệu Thị trường

Từ đây, những gì chúng tôi đang làm—và khuyến nghị làm—là theo dõi mức 76,85 USD như một con diều hâu. Nếu giá bật lên trên mức này, các chiến lược thuật toán có thể coi đó là một mức hỗ trợ. Nhưng nếu chúng tôi thấy giá phá vỡ sạch dưới nó, các CTAs có thể bắt đầu bán ra, tạo ra áp lực bán thêm. Nó có thể đến rất nhanh một khi bắt đầu. Các đợt thanh lý bất ngờ không hiếm xảy ra trong loại thiết lập này. Chúng tôi cũng đang chú ý đến cách hedging của nhà sản xuất có thể ảnh hưởng đến hành động giá tương lai. Bởi vì họ đã khóa một số doanh số ở những mức giá cao này, điều đó loại bỏ một số tính cấp thiết để họ tham gia vào việc đẩy giá lên. Việc giảm mua từ phía đó có thể hạn chế tiềm năng tăng giá trong ngắn hạn. Cần phải lọc kỹ càng các tiêu đề truyền thông. Sự căng thẳng địa chính trị không phải lúc nào cũng có nghĩa là thùng dầu ngừng chảy. Thật dễ dàng để định giá sai sự sợ hãi. Hiện tại, các tín hiệu từ thị trường vật chất không hỗ trợ việc siết chặt. Động lực định vị đang thúc đẩy nó nhiều hơn là các yếu tố cơ bản. Nhiều người đang coi phí bảo hiểm rủi ro như thể có sự gián đoạn đang diễn ra. Điều đó không xảy ra. Hãy giữ tính toán. Chúng tôi không phản ứng với tiếng ồn hàng ngày. Thay vào đó, chúng tôi đang điều chỉnh kích thước và mức kích hoạt, đặc biệt là khi việc bán ra theo hệ thống trở thành một xác suất ngày càng tăng dưới các biến động giá cụ thể.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.