Tesla đã trải qua một sự giảm mạnh doanh thu hàng quý, lớn nhất trong hơn mười năm qua, với sự giảm 3 tỷ USD so với năm ngoái. Cạnh tranh quyết liệt từ các xe điện của Trung Quốc với chi phí thấp và sự hỗ trợ giảm sút từ công chúng dành cho CEO Elon Musk đã góp phần vào những thách thức về doanh thu của họ. Cùng với căng thẳng với cựu Tổng thống Trump và việc loại bỏ các ưu đãi cho xe điện, Musk đã cảnh báo về những thời gian khó khăn phía trước khi Tesla chuyển hướng sang đổi mới robotaxi. Tại Úc, các chỉ số PMI sơ bộ cho tháng Bảy cho thấy sự cải thiện, chỉ ra sự kiên cường kinh tế đang tiếp tục. Những kết quả tích cực này làm giảm nhẹ khả năng cắt giảm lãi suất ngay lập tức bởi Ngân hàng Dự trữ Úc, khi Thống đốc Michele Bullock đã có lập trường thận trọng, cho rằng cần thêm thông tin trước khi xác nhận xu hướng giảm lạm phát.

Hiệu suất PMI của Nhật Bản

Các chỉ số PMI sơ bộ của Nhật Bản cho tháng Bảy tiết lộ hiệu suất khác nhau giữa các lĩnh vực; sản xuất đã giảm vào tình trạng suy giảm với giá trị 48.8, trong khi lĩnh vực dịch vụ đã tăng lên 53.5, thể hiện sự mở rộng nhanh nhất trong vòng năm tháng. Trong khi đó, Ngân hàng Dự trữ New Zealand sẵn sàng xem xét cắt giảm lãi suất thêm nếu lạm phát tiếp tục giảm. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã xác định tỷ giá tham chiếu hàng ngày của nhân dân tệ ở mức 7.1385 mỗi đô la, đây là vị trí mạnh nhất kể từ tháng 11, vượt qua dự đoán của thị trường 120 pip. Các cuộc đàm phán thương mại của Hàn Quốc với Mỹ đã bị hủy do vấn đề lịch trình. Trong bối cảnh chính trị ồn ào, chúng tôi thấy một bức tranh thích hợp cho sự biến động, đặc biệt là với những đe dọa về thuế quan dao động từ 15% đến 50%. Với sự không chắc chắn xung quanh một ứng cử viên chủ tịch Fed mới, chúng tôi tin rằng việc mua bảo hiểm thông qua hợp đồng tương lai VIX hoặc quyền chọn bán trên các chỉ số chính là một chiến lược thận trọng. Điều này đặc biệt đúng khi VIX, một thước đo sự biến động thị trường dự kiến, gần đây đã giao dịch gần mức thấp của nhiều năm khoảng 12-13, khiến cho quyền chọn tương đối rẻ.

Chiến lược Thị trường của Tesla

Sự hướng dẫn từ Giám đốc điều hành của Tesla và việc doanh thu giảm đáng kể là những tín hiệu rõ ràng cho các vị thế giảm giá trên công ty. Lịch sử cho thấy những cảnh báo như vậy kết hợp với sự giảm 9% trong năm giao xe đã dẫn đến áp lực giảm giá kéo dài trên cổ phiếu. Do đó, chúng tôi đang xem xét việc mua quyền chọn bán hoặc thiết lập các chiến lược quyền chọn bán để tận dụng sự yếu kém dự kiến. Chúng tôi đang chú ý đến sự khác biệt rõ ràng trong chính sách giữa các ngân hàng trung ương của Úc và New Zealand. Những bình luận từ Bullock cho thấy sự ngần ngại trong việc cắt giảm lãi suất, trong khi những bình luận từ Conway cho thấy sự sẵn sàng nới lỏng. Điều này củng cố cho lập luận về một vị thế dài AUD/NZD, mà chúng tôi có thể thể hiện thông qua hợp đồng tiền tệ hoặc bằng cách mua quyền chọn mua trên cặp tiền này để giới hạn rủi ro giảm. Dữ liệu PMI mạnh mẽ từ Úc, kết hợp với chỉ số CPI chính thức gần đây cao hơn mong đợi ở mức 4.0%, khiến chúng tôi tự tin vào sức mạnh của đô la Úc. Trong khi AUD/USD đạt mức cao nhất trong tám tháng, giọng điệu hiếu chiến từ Thống đốc Ngân hàng Dự trữ cho thấy sự gia tăng hơn nữa là có thể. Chúng tôi sẽ tìm cách giao dịch theo đà này trong khi sử dụng lệnh dừng lỗ để quản lý khả năng đảo chiều. Chúng tôi thấy có những báo cáo trái ngược về yên, nhưng cả tăng cường căng thẳng thương mại và khả năng tái cân bằng từ thỏa thuận mới có thể dẫn đến sự tăng giá của nó. PMI sản xuất của Nhật Bản đã rơi trở lại vào tình trạng giảm, và một đồng tiền mạnh hơn sẽ càng làm áp lực lên các nhà xuất khẩu. Chúng tôi sẽ nghiêng về việc định vị cho sức mạnh của yên bằng cách bán các quyền chọn mua upside trên USD/JPY. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã đưa ra tỷ giá tham chiếu mạnh mẽ ngoài dự đoán cho nhân dân tệ, cho thấy mong muốn neo giữ đồng tiền và ngăn chặn dòng chảy vốn. Hành động này tạo ra một sức gió cho các nhà giao dịch bán biến động USD/CNY. Chúng tôi tin rằng việc bán các quyền chọn mua out-of-the-money trên cặp này là một chiến lược khả thi để thu lợi từ sự ổn định do quản lý này. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.