Đồng đô la đã giảm trên toàn bộ thị trường, đảo ngược các khoản tăng sau dữ liệu PPI gần đây của Mỹ. EUR/USD tăng 0.3% lên 1.1680, chịu ảnh hưởng từ các lệnh giao dịch quyền chọn lớn, trong khi USD/JPY giảm đáng kể 0.6%, rơi xuống dưới mức 147.00. Sự giảm giá của USD/JPY liên quan đến sự suy đoán của các nhà giao dịch về việc Ngân hàng Nhật Bản sẽ tăng lãi suất nhanh hơn sau khi dữ liệu GDP Q2 của Nhật Bản tốt hơn mong đợi. GBP/USD tăng nhẹ 0.1% lên 1.3548, và USD/CAD giảm 0.2% xuống 1.3793. AUD/USD chứng kiến mức tăng nhẹ 0.2%, đạt 0.6506.

Phân tích tâm lý thị trường

Tâm trạng của thị trường phản ánh cảm xúc chung đối với đồng đô la, khi các nhà giao dịch ép giá để thúc đẩy một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng Chín. Trong khi một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản hiện đang được dự đoán, điều này hạn chế khả năng giảm giá của đồng đô la trước bối cảnh chính sách hiện tại của Cục Dự trữ Liên bang. Mặc dù đồng đô la đang gặp áp lực hôm nay, và chúng ta đang thấy một động thái đáng kể trong USD/JPY, khi nó đã phá vỡ quyết định dưới 147.00. Điều này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự suy đoán rằng Ngân hàng Nhật Bản sẽ cần tăng lãi suất sớm hơn dự kiến, đặc biệt sau khi lạm phát lõi của Nhật Bản vẫn kiên trì trên mức mục tiêu của ngân hàng trung ương, gần đây ghi nhận 2.8%. Đối với các nhà giao dịch, điều này khiến việc bán khống USD/JPY trở thành một vị trí đông đúc nhưng hợp lý. Về phía Mỹ, thị trường đang định giá mạnh mẽ cho một đợt cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng Chín. Quan điểm này được củng cố sau báo cáo việc làm tháng Bảy tuần trước cho thấy sự giảm nhẹ với 175.000 việc làm được thêm vào, và dữ liệu CPI mới nhất xác nhận lạm phát đang giảm xuống 3.1%. Công cụ FedWatch của CME hiện cho thấy xác suất 85% cho một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản, điều này gợi ý rằng sự yếu kém thêm của đồng đô la từ yếu tố này là hạn chế.

Chiến lược và định hướng thị trường

Môi trường “đẩy và kéo” này khiến việc đặt cược theo hướng ngắn hạn trở nên rủi ro, vì vậy chúng ta thấy các nhà giao dịch sử dụng quyền chọn để xác định rủi ro của họ. Với một đợt cắt giảm từ Fed gần như đã được định giá hoàn toàn, khả năng giảm thêm của đồng đô la có thể bị hạn chế, tạo cơ hội để bán các quyền chọn bán đô la tại các mức chính. Độ biến động nội suy đã tăng lên, với thị trường định giá cho những biến động lớn hơn xung quanh cuộc họp Jackson Hole sắp tới, làm cho các quyền chọn trở nên đắt hơn nhưng cũng có giá trị hơn cho việc bảo hiểm. Đối với EUR/USD, động thái hướng tới 1.1680 được khuếch đại bởi các quyền chọn hết hạn lớn tập trung xung quanh mức giá thực hiện 1.1700. Điều này tạo ra một lực hút đối với giá giao ngay khi chúng ta tiếp cận thời gian cắt đứt. Các nhà giao dịch nên thận trọng với những dòng chảy kỹ thuật này, có thể làm biến dạng tạm thời xu hướng cơ bản.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.