USD ổn định sau báo cáo số liệu việc làm không nông nghiệp yếu hơn mong đợi và việc sa thải ủy viên BLS. Tổng thống Trump dự kiến sẽ thông báo các sự thay thế cho cả giám đốc BLS và một thành viên hội đồng quản trị sớm, sau khi Adriana Kugler từ chức. Ngân hàng Anh sắp công bố quyết định về lãi suất, với một đợt cắt 25 điểm cơ bản được dự đoán. Dữ liệu về số đơn xin việc ban đầu, gần đây dao động giữa 250K và 220K, không phù hợp với báo cáo việc làm của Mỹ. Dữ liệu việc làm của Canada cũng sẽ được công bố vào thứ Sáu. Các báo cáo gần đây bao gồm CPI CHF không thay đổi, ước tính giảm trong việc làm NZD, và tỷ lệ thất nghiệp NZD tăng nhẹ. Ngân hàng Anh sẽ cập nhật về chính sách tiền tệ, với một đợt giảm lãi suất ngân hàng được mong đợi. Chỉ số chứng khoán Mỹ tăng nhẹ sau những đợt giảm gần đây, với Dow, S&P và NASDAQ đều ghi nhận sự tăng trưởng khiêm tốn. Trong thị trường trái phiếu Mỹ, lợi suất đã biến động sau khi trải qua một đợt giảm mạnh. Những thay đổi đáng chú ý bao gồm lợi suất trái phiếu 2 năm và 5 năm giảm nhẹ, trong khi lợi suất 10 năm và 30 năm đã tăng nhẹ. Các báo cáo thu nhập từ một số công ty lớn sẽ được công bố trong suốt tuần. Việc sa thải ủy viên BLS sau báo cáo việc làm yếu tuần trước đã tạo ra sự không chắc chắn lớn cho thị trường. Chúng ta đang theo dõi để xem liệu đây có phải là một điểm dữ liệu duy nhất hay sự khởi đầu của một xu hướng mới, khiến PMI Dịch vụ ISM sắp tới và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp trở nên quan trọng. Với quyết định lãi suất của Fed vào tháng Chín giờ đây không chắc chắn, chúng ta nên mong đợi sự biến động sẽ là chủ đề chính trong những tuần tới. Trong môi trường này, các nhà giao dịch phái sinh nên xem xét các chiến lược có lợi từ những biến động giá hơn là một hướng đi rõ ràng. Đối với các cặp tiền tệ chính như EUR/USD và USD/JPY, việc mua straddles hoặc strangles trước dữ liệu thất nghiệp của Mỹ vào thứ Năm có thể là một phương pháp khả thi. Điều này cho phép chúng ta kiếm lợi, cho dù dữ liệu có mạnh bất ngờ hay yếu, kích thích một sự chuyển dịch lớn trong đồng đô la. Cuộc họp của Ngân hàng Anh trong tuần này cũng là một trọng tâm lớn, với các thị trường hoàn toàn tính toán một đợt cắt lãi suất 25 điểm cơ bản xuống 4.00%. Đây sẽ là một sự chuyển hướng chính sách đáng kể sau khi lãi suất được giữ ổn định trong phần lớn năm 2024, báo hiệu một sự thay đổi theo chiều hướng mềm mỏng cho ngân hàng trung ương. Chúng tôi coi đây là một tín hiệu rõ ràng cho thấy đồng bảng có xu hướng giảm, khiến các quyền chọn put trên GBP/USD trở thành một phương án phòng ngừa hoặc đầu cơ hấp dẫn. Trong thị trường chứng khoán Mỹ, mức tăng nhẹ hôm nay không đủ để xóa đi những đợt giảm mạnh từ thứ Sáu. Với các công ty lớn như Caterpillar và Lilly công bố báo cáo thu nhập trong tuần này, sự biến động của cổ phiếu đơn lẻ sẽ cao, và bất kỳ hướng dẫn yếu nào cũng có thể dễ dàng kéo các chỉ số rộng lớn hơn xuống. Chúng tôi tin rằng sẽ là khôn ngoan khi bảo vệ các danh mục đầu tư dài hạn bằng cách mua các quyền chọn put trên S&P 500. Thị trường trái phiếu đang gửi đi một tín hiệu rõ ràng rằng nó dự đoán các đợt cắt lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, như thấy được qua lợi suất trái phiếu 2 năm giảm xuống 3.69%. Dữ liệu về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp gần đây, dao động giữa 220K và 250K, hỗ trợ quan điểm này về một thị trường lao động đang hạ nhiệt. Điều này trái ngược với lập trường diều hâu mà Fed giữ cho đến cuối năm 2024, khi các dữ liệu về lao động mạnh mẽ là điều bình thường. Dữ liệu việc làm của New Zealand yếu hơn mong đợi càng làm gia tăng lo ngại về một nền kinh tế toàn cầu chậm lại. Chúng tôi cũng sẽ theo dõi báo cáo việc làm của Canada vào thứ Sáu, vì một số liệu yếu khác ở đó có thể tạo ra cơ hội trong cặp USD/CAD. Một kết quả thấp hơn đáng kể so với mức tăng 83.1K trước đó sẽ xác nhận xu hướng chậm lại này và có thể đẩy cặp tăng lên.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.