USD đã bắt đầu tuần thấp hơn tại Mỹ. Điều này theo sau cuộc bầu cử của Nhật Bản, nơi đảng cầm quyền đã mất đa số tại thượng viện, khiến JPY tăng giá so với các đồng tiền chính. USDJPY đang giao dịch dưới mức trung bình động 200 giờ của nó, cho thấy một xu hướng giảm có thể xảy ra. EUR và GBP cũng đang tăng giá so với USD. Cả hai loại tiền tệ đều gần hoặc vượt qua mức trung bình động 200 giờ của chúng, điều này có thể chỉ ra sự tăng trưởng tiếp theo nếu USD suy yếu. Tương lai chứng khoán Mỹ dự đoán sẽ mở cửa cao hơn. Dow tăng 97.81 điểm, S&P tăng 15.71 điểm, và NASDAQ tăng 57.28 điểm. Tuy nhiên, các chỉ số châu Âu cho thấy kết quả trái chiều, với DAX của Đức giảm 0.14%, CAC của Pháp giảm 0.44%, và FTSE 100 của Vương quốc Anh gần như không thay đổi. Lãi suất trên thị trường trái phiếu Mỹ đang giảm, với lãi suất kỳ hạn 2 năm ở mức 3.850%, kỳ hạn 10 năm ở mức 4.373%, và lãi suất kỳ hạn 30 năm ở mức 4.938%. Xu hướng này hỗ trợ cho việc USD yếu đi. Giá dầu thô giảm nhẹ, trong khi vàng tăng 0.99% lên $3382.76. Bitcoin đang giao dịch cao hơn ở mức $118,603. Fed đã bước vào một giai đoạn im lặng trước quyết định lãi suất tháng 7. Bộ trưởng Tài chính Mỹ đã chỉ ra những tiến bộ trong các cuộc đàm phán thương mại, nhưng nhấn mạnh chất lượng hơn tốc độ trong các thỏa thuận. Dựa trên các tín hiệu thị trường hiện tại, chúng tôi tin rằng các nhà giao dịch phái sinh nên định hình cho việc USD tiếp tục suy yếu. Sự lao dốc của đồng đô la đang được củng cố bởi sự sụt giảm của lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ, với lợi suất kỳ hạn 10 năm gần đây đã giảm xuống dưới 4.40%, một mức tâm lý quan trọng. Áp lực giảm này trên lợi suất cho thấy thị trường đang định giá cho khả năng cắt giảm lãi suất trong tương lai, khiến các tài sản tính bằng đô la trở nên kém hấp dẫn. Đối với những người giao dịch các loại tiền tệ châu Âu, việc vi phạm mức trung bình động 200 giờ là một tín hiệu mua kỹ thuật chính. Chúng tôi sẽ xem xét việc mua các quyền chọn mua ngắn hạn trên EUR/USD và GBP/USD để tận dụng đà tăng này. Các báo cáo Commitment of Traders (COT) gần đây từ CFTC cho thấy các nhà đầu cơ lớn đã steadily giảm vị thế bán ròng của họ trên Euro, chỉ ra rằng tiền từ các tổ chức đã chuẩn bị cho một đợt tăng giá tiềm năng. Sức mạnh của yen, bất chấp sự không chắc chắn chính trị trong nước, cho thấy vai trò của nó như một tài sản trú ẩn chính giữa căng thẳng thương mại. Các nhà giao dịch phái sinh có thể nhìn vào việc mua quyền chọn bán trên USD/JPY như một biện pháp phòng ngừa trước khả năng leo thang trong các tranh chấp thương mại trước các thời hạn áp lực. Sự sụt giảm mạnh của lợi suất trái phiếu trước giai đoạn im lặng của Cục Dự trữ Liên bang là chỉ báo rõ nhất cho các nhà giao dịch. Các xác suất trên thị trường được rút ra từ các hợp đồng tương lai quỹ liên bang, như những công cụ FedWatch của CME, hiện đang chỉ ra khả năng hơn 90% của ít nhất một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản trước cuối năm. Tâm lý này củng cố lập luận về sự giảm giá của đô la và hỗ trợ các chiến lược có lợi từ lãi suất thấp hơn. Khi tương lai chứng khoán Mỹ đang chỉ dấu cao hơn, chúng tôi thấy một sự phân hóa mà các nhà giao dịch phái sinh có thể khai thác. Sự tăng giá của cổ phiếu dường như được thúc đẩy bởi triển vọng tiền rẻ hơn, nhưng thị trường trái phiếu đang báo hiệu sự thận trọng kinh tế. Môi trường này khiến việc mua quyền chọn bán bảo vệ trên các chỉ số như S&P 500, hoặc thậm chí mua quyền chọn mua trên chỉ số biến động VIX, trở thành một chiến lược thận trọng để phòng ngừa trước khả năng giảm sút của thị trường nếu thực tế kinh tế không đạt yêu cầu.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.