Đô la Úc đã dừng lại ở mức 0.6500 và hiện đang chịu áp lực lớn. Sự giảm này xảy ra khi đô la Mỹ phục hồi trong một môi trường thị trường biến động. Diễn biến này dường như được thúc đẩy bởi việc chốt lời trên thị trường chứng khoán. Thêm vào đó, sự gia tăng lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm lên 4.50% đã góp phần tăng áp lực lên đô la Úc.

Cảm xúc rủi ro thay đổi

Điều chúng ta thấy ở đây là một phản ứng tương đối đơn giản đối với sự thay đổi cảm xúc rủi ro, chủ yếu được thúc đẩy bởi các diễn biến mạnh mẽ hơn trên thị trường trái phiếu. Sự phục hồi của đô la Mỹ đang nâng cao nó so với một loạt các đồng tiền khác, với áp lực rõ ràng nhất áp dụng cho những đồng tiền thường yếu đi khi sự thèm muốn rủi ro giảm. Đô la Úc, thường được coi là một chỉ số cho sự ưa thích rủi ro do liên quan đến hàng hóa và tăng trưởng khu vực, đã bị ảnh hưởng nặng nề sau khi dừng lại ở mức 0.6500. Áp lực bán không xuất phát từ điều gì đó đặc biệt sắc bén hoặc bất ngờ về kinh tế, mà từ một tập hợp các tín hiệu khiêm tốn đã đẩy trader quay trở lại với đô la. Sự gia tăng lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm – tăng lên 4.50% – đã giảm cầu đối với các giao dịch ngoại tệ dựa trên sự phân kỳ lãi suất. Điều này làm cho việc nắm giữ đô la Úc trở nên ít hấp dẫn hơn, đặc biệt khi nhìn vào đồng USD đang mạnh lên. Việc chốt lời trong cổ phiếu thêm một lớp áp lực nữa. Khi cổ phiếu chịu áp lực, đặc biệt trong các lĩnh vực công nghệ, cầu cho các đồng tiền rủi ro thường có xu hướng giảm xuống. Những thay đổi này không phải lúc nào cũng xảy ra một cách cô lập. Thay vào đó, chúng phản ánh một sự điều chỉnh toàn cầu về vị thế, thường bắt đầu từ những công cụ thanh khoản nhất và lan sang các đồng tiền không được hỗ trợ mạnh bởi lãi suất ngắn hạn cao hơn hoặc nền kinh tế dịch vụ mạnh hơn. Giờ đây, từ quan điểm của chúng tôi về bàn giao dịch phái sinh, điều này đã chuyển đổi một phần sự cân bằng. Chúng tôi đang quan sát thấy rằng hoạt động trong các vị thế quyền chọn ngắn hạn đã gia tăng; sự nghiêng độ biến động cho thấy một khao khát cho sự bảo vệ giảm giá. Phí bảo hiểm trên các quyền chọn bán gần tiền đã tăng lên. Không có cảm giác nào để theo đuổi các chuyển động một cách mạnh mẽ từ đây trừ khi giá cả lấy lại được một vị trí chắc chắn hơn, điều này hiện tại dường như không khả thi nếu không có sự giảm bớt rộng rãi trong lợi suất.

Chiến lược Thị trường và Triển vọng

Điều này có nghĩa là trong các điều kiện thực tế, các cấu trúc ngắn hạn nên được xem xét lại. Các trader chiến thuật có thể xem xét các chiến lược biến động ngắn hạn có điều chỉnh nếu chúng tôi tiếp tục dao động dưới mức kháng cự gần đây. Tuy nhiên, thiên hướng trong hướng đi vẫn rõ ràng. Vị thế gamma đã phản ứng trong hai phiên giao dịch vừa qua, điều này tạo ra một chút lớp đệm, nhưng chúng tôi vẫn thấy giá trị tốt hơn bằng cách phòng ngừa các chuyển động hướng đến khu vực 0.6400 thay vì nhảy vào để ngăn chặn một lần phục hồi khác. Chúng tôi đã nghiêng về các hợp đồng chênh lệch chéo ở đây, ưa chuộng các cấu trúc phản ánh độ biến động thực tế cao hơn mà không phex phóng đại chuyển động. Lượng mở vẫn tương đối nhẹ, cho thấy rằng một số xây dựng vị thế có thể xảy ra khi nhiều dữ liệu vĩ mô được công bố vào cuối tháng này. Tuy nhiên, vận mệnh ngắn hạn của cặp đôi này không chỉ nằm ở lãi suất và cổ phiếu, mà còn ở việc đồng USD có được giao dịch mạnh mẽ thế nào nếu sự thận trọng rủi ro gia tăng.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.