Abbott Laboratories sẽ công bố kết quả quý hai năm 2025 vào ngày 17 tháng 7. Doanh thu dự kiến đạt 11,07 tỷ USD, phản ánh mức tăng 6,7% so với năm ngoái. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến đạt 1,25 USD, cho thấy mức tăng 9,6% so với năm trước. Hiệu suất của công ty trong lĩnh vực thiết bị y tế được dự đoán sẽ dẫn dắt sự tăng trưởng này, nhờ vào các hệ thống theo dõi glucose liên tục và các thiết bị tim mạch. Việc phê duyệt hệ thống thay van hai lá qua ống thông Tendyne cũng góp phần vào động lực này. Ngoài ra, lĩnh vực phòng thí nghiệm chính của Abbott có thể vẫn duy trì được sự tăng trưởng, mặc dù doanh thu từ xét nghiệm COVID-19 có thể đã ảnh hưởng đến lĩnh vực chẩn đoán. Các sản phẩm dược phẩm đã được thiết lập dự kiến sẽ hoạt động tốt trên nhiều khu vực và lĩnh vực điều trị khác nhau, một phần nhờ vào các sản phẩm tương tự sinh học. Doanh thu dự kiến cho phân khúc này đại diện cho mức tăng 6,1% so với năm trước. Doanh số bán hàng mạnh mẽ từ thương hiệu dinh dưỡng cho người lớn Ensure dự kiến sẽ dẫn đến sự cải thiện 4,3% trong doanh thu của lĩnh vực dinh dưỡng. Tiềm năng của công ty trong việc vượt qua ước tính lợi nhuận được nhấn mạnh bởi xếp hạng Zacks #2 và Earnings ESP là +0,96%. Các công ty khác như CVS Health, Cencora và Cardinal Health cũng có điều kiện thuận lợi tương tự, cho thấy khả năng vượt qua ước tính lợi nhuận. Khi ngày công bố lợi nhuận vào 17 tháng 7 đang đến gần, chúng tôi thấy một cấu trúc rõ ràng cho một cách chơi dựa trên biến động. Cảm xúc cơ bản là không thể phủ nhận tích cực, nhưng một vị trí cổ phiếu dài đơn giản không thể nắm bắt các sắc thái mà các nhà giao dịch phái sinh có thể khai thác. Chìa khóa sẽ là cấu trúc một giao dịch hưởng lợi từ động lực tăng trưởng dự kiến trong khi vẫn bảo vệ khỏi sự sụt giảm biến động sau công bố. Chúng tôi đang theo dõi chặt chẽ chuỗi tùy chọn và biến động ngụ ý đang bắt đầu tăng lên theo kiểu điển hình trước khi công bố lợi nhuận. Tuy nhiên, nó chưa đạt đến mức cao mà chúng tôi đã thấy trong các quý trước, tạo ra một cơ hội. Đối với những nhà giao dịch tin rằng công ty không chỉ vượt qua mà còn nâng cao hướng dẫn đáng kể, việc mua các tùy chọn gọi là con đường trực tiếp nhất. Chúng tôi thấy động lực thực sự ở đây là phân khúc Thiết bị Y tế. Trong quý đầu tiên của năm 2024, phân khúc này đã ghi nhận mức tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ vượt trội 14,2%, nhờ vào mức tăng 22,4% trong doanh số bán hàng của Freestyle Libre. Nếu động lực đó giữ vững, thì EPS dự kiến 1,25 USD có thể trở nên bảo thủ, cung cấp nhiên liệu cho một bước nhảy vọt cao hơn. Lịch sử cho thấy rằng sau khi vượt qua lợi nhuận quý 1 năm 2024, cổ phiếu đã thấy một cú nhảy vọt ban đầu nhưng gặp khó khăn trong việc giữ những lợi nhuận đó, cho thấy một cách tiếp cận chiến thuật hơn là cần thiết. Vì lý do này, chúng tôi ưa thích các chiến lược bull call spreads. Bằng cách mua một tùy chọn gọi hơi ngoài tiền và đồng thời bán một tùy chọn gọi xa hơn ngoài tiền, chúng tôi có thể giảm đáng kể chi phí đầu vào và xác định rủi ro của mình. Chiến lược này lý tưởng cho kịch bản mà chúng tôi kỳ vọng vào một đợt phục hồi vững chắc, nhưng không quá lớn—một bước di chuyển về khoảng $115-$120 sau công bố. Nó cho phép chúng tôi thu lợi từ tin tức tốt dự kiến về thiết bị và mức tăng trưởng 6,1% ấn tượng trong dược phẩm đã được thiết lập, lĩnh vực này đang được hưởng lợi từ một thị trường sinh học toàn cầu vững mạnh dự kiến sẽ tăng trưởng với tỷ lệ hàng năm hơn 20% đến cuối thập kỷ. Trong khi triển vọng vẫn mạnh, chúng ta cần tính đến ảnh hưởng từ lĩnh vực chẩn đoán. Sự sụt giảm trong doanh thu từ xét nghiệm COVID-19 là một yếu tố cản trở đã biết, nhưng thị trường có thể thay đổi nhanh chóng nếu sự sụt giảm mạnh hơn so với dự kiến. Đối với những người có quan điểm thận trọng hơn hoặc đang tìm cách phòng ngừa một vị trí tăng giá, các chiến lược put spreads cung cấp cách hiệu quả về chi phí để tham gia vào một sự kiện “bán thông tin” tiềm năng hoặc một sự thiếu hụt bất ngờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.