OpenAI đang chuẩn bị bắt đầu sản xuất quy mô lớn các chip AI riêng của mình hợp tác với Broadcom, một công ty bán dẫn nổi tiếng của Mỹ. Các chip được thiết kế chung này dự kiến sẽ được vận chuyển trong năm tới. Sáng kiến này nhằm nâng cao khả năng của OpenAI trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo bằng cách phát triển phần cứng chuyên biệt. Điều này có thể giảm bớt sự phụ thuộc vào các nhà cung cấp chip hiện có và ảnh hưởng đến những tiến bộ trong công nghệ AI.

Ý Nghĩa Của Liên Doanh

Liên doanh này đánh dấu một bước tiến trong việc tích hợp phần cứng và phần mềm để tối ưu hóa hiệu suất AI. Bằng cách hợp tác với Broadcom, OpenAI nhằm tận dụng chuyên môn trong thiết kế và sản xuất bán dẫn. Chiến lược của OpenAI liên quan đến việc thiết kế các chip đáp ứng cụ thể các yêu cầu AI của mình, nhằm nâng cao hiệu quả và tốc độ. Sự phát triển này cũng được coi là phản ứng trước nhu cầu ngày càng tăng về ứng dụng và giải pháp AI. Việc sản xuất các chip này phù hợp với sự tập trung ngày càng tăng của ngành công nghiệp vào việc phát triển silicon tùy chỉnh cho các tác vụ AI. Cách tiếp cận này đang trở nên phổ biến hơn khi các công ty tìm kiếm giải pháp thiết kế riêng nhằm tối ưu hóa hiệu suất trong các dự án AI. Việc phát triển các chip riêng có thể mang lại cho OpenAI nhiều kiểm soát hơn đối với công nghệ của mình. Điều này có thể dẫn đến tiết kiệm chi phí và các giải pháp tùy chỉnh phù hợp với các dự án AI cụ thể.

Phản Ứng Thị Trường và Chiến Lược

Sự phát triển này tạo ra một cơ hội giao dịch rõ ràng cho những tuần tới. Chúng tôi đang xem xét các quyền chọn mua trên Broadcom (AVGO), vì thỏa thuận này xác nhận chiến lược silicon tùy chỉnh của công ty và bổ sung một dòng doanh thu tăng trưởng cao đáng kể. Cổ phiếu của Broadcom đã phản ứng tích cực, tăng gần 8% trong tuần này lên trên 1.750 USD sau tin tức. Ngược lại, điều này gây áp lực trực tiếp lên Nvidia (NVDA), và chúng tôi đang xem xét các quyền chọn bán để bảo hiểm hoặc đầu cơ vào một sự giảm giá. Mặc dù Nvidia vẫn nắm giữ hơn 80% thị trường tăng tốc AI, đây là mối đe dọa lớn đầu tiên từ một khách hàng chính, tạo ra sự không chắc chắn về các dự đoán tăng trưởng trong tương lai của nó. Cổ phiếu đã giảm 4% kể từ thông báo, lần đầu tiên rơi xuống dưới mức trung bình động 50 ngày kể từ mùa xuân. Chúng ta nên nhớ phản ứng của thị trường vào năm 2023 và 2024 khi các công ty công nghệ lớn khác lần đầu tiên đánh dấu tham vọng về chip tùy chỉnh của họ. Những sự kiện đó đã gây ra sự giảm giá tạm thời trong định giá của Nvidia nhưng thường theo sau là sự phục hồi khi thấy rõ sự khó khăn trong việc cạnh tranh với hệ sinh thái phần mềm CUDA của họ. Mô hình lịch sử này gợi ý rằng áp lực giảm ngay lập tức lên NVDA có thể là một phản ứng quá mức ngắn hạn. Nhìn về phía trước, độ biến động ngụ ý trên cả hai cổ phiếu sẽ có khả năng duy trì ở mức cao, làm cho các chiến lược như bán quyền chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt trên Broadcom sau đợt tăng giá của nó hoặc bán quyền chọn mua được bảo đảm trên các vị thế Nvidia hiện có trở nên hấp dẫn. Bất kỳ tiêu chí hiệu suất chính thức nào hoặc mục tiêu sản lượng sẽ là những chất xúc tác chính thúc đẩy các bước đi tiếp theo của chúng tôi. Chúng tôi sẽ đặc biệt theo dõi bất kỳ dữ liệu nào cho thấy chip mới có thể so sánh với các chỉ số hiệu suất trên watt của các chip H200 thế hệ trước của Nvidia, vẫn đang được sử dụng rộng rãi.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.