Thị trường chứng khoán ban đầu giảm sau quyết định diều hâu của Fed nhưng đã hồi phục khi Meta và Microsoft báo cáo lợi nhuận ấn tượng. Sự tăng trưởng của S&P 500 được hỗ trợ bởi việc thiếu những ảnh hưởng tiêu cực và dữ liệu kinh tế cải thiện sau sự yếu kém do thuế trong quý 1. Các báo cáo gần đây về việc làm và lạm phát cũng tích cực, với dữ liệu việc làm mạnh mẽ không kèm theo tăng trưởng lương thái quá. Quyết định của Fed giữ lãi suất không thay đổi với một số phiếu ủng hộ cắt giảm, nhưng việc loại bỏ sự không chắc chắn giảm bớt lại ít mềm mỏng hơn so với dự đoán. Thị trường phản ứng nhiều hơn với cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Powell, nơi ông tránh chỉ ra khả năng cắt giảm lãi suất trong tương lai và duy trì lập trường trung lập, dẫn đến một đợt giảm ngắn hạn trên thị trường bị đánh bạt bởi lợi nhuận mạnh mẽ từ các tập đoàn. Tâm điểm vẫn là dữ liệu sắp tới để định hướng kỳ vọng của thị trường, với khả năng xảy ra điều chỉnh nếu xuất hiện dữ liệu diều hâu.

Phân Tích Kỹ Thuật S&P 500

Phân tích kỹ thuật S&P 500 cho thấy những đỉnh cao liên tục do các yếu tố giảm giá hạn chế, xác định một thị trường “kẻ đuổi theo”. Rủi ro và phần thưởng cho người mua tốt nhất xung quanh mức hỗ trợ 6,200, trong khi người bán chờ đợi một đợt giảm xuống 5,800. Trong các khoảng thời gian ngắn hơn, các xu hướng hiện tại vẫn hướng lên, được thúc đẩy bởi lợi nhuận mạnh, nhưng sẽ không bền vững lâu dài trừ khi các chỉ số vĩ mô thay đổi. Các số liệu của Mỹ sắp công bố có thể ảnh hưởng đến hướng đi của thị trường, với các chỉ số quan trọng và số liệu việc làm sẽ được công bố. Lập trường thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang đã tạo ra một số yếu kém tạm thời, nhưng các báo cáo lợi nhuận mạnh mẽ từ Microsoft và Meta đã đẩy S&P 500 lên các đỉnh cao mới gần 6,450. Điều này cho thấy rằng vào thời điểm hiện tại, hiệu suất mạnh mẽ của các tập đoàn quan trọng hơn đối với thị trường so với chính sách của ngân hàng trung ương. Tâm điểm của các nhà giao dịch trong những tuần tới sẽ là liệu dữ liệu kinh tế có thể hỗ trợ cho đợt tăng trưởng này hay không. Dữ liệu hiện nay là yếu tố quan trọng nhất, vì Fed chỉ đơn giản phản ứng với thông tin mới. Số liệu lạm phát Core PCE của tháng 6 sáng nay đạt 2.8% so với cùng kỳ năm trước, trong khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu là 215,000, báo hiệu thị trường lao động chặt chẽ. Các số liệu này khiến Fed khó có thể xem xét cắt giảm lãi suất sớm và có thể dẫn đến sự biến động trên thị trường.

Chiến Lược Động Lực Thị Trường

Hiện nay, chúng ta đang ở trong một thị trường mà các nhà giao dịch đang theo đuổi lợi nhuận, đẩy chỉ số cao hơn với mỗi đợt giảm nhỏ. Chỉ số Biến động CBOE, hay VIX, hiện đang giao dịch gần 13, mức thấp lịch sử cho thấy rất ít nỗi sợ hãi trong số các nhà đầu tư. Sự tự mãn này có thể rủi ro, nhưng cũng đồng nghĩa với việc xu hướng đi lên là con đường có ít kháng cự nhất. Các nhà giao dịch muốn tận dụng động lực này nên chú ý đến các đợt điều chỉnh về đường xu hướng đi lên xung quanh mức 6,300. Khu vực này cung cấp mức hỗ trợ rõ ràng để mua các quyền chọn mua hoặc bán các quyền chọn bán, cung cấp rủi ro được xác định cho việc định vị cho một động thái khác cao hơn. Chúng tôi sẽ theo dõi để các nhà đầu tư vào được và bảo vệ đường xu hướng này nếu thị trường giảm. Rủi ro chính là dữ liệu kinh tế mạnh mẽ, như báo cáo việc làm NFP vào ngày mai, có thể khiến thị trường lo lắng về việc Fed sẽ kiên quyết hơn lâu hơn. Sự phá vỡ dưới mức hỗ trợ 6,300 có thể kích hoạt động thái nhanh hơn xuống mức 6,200. Các nhà giao dịch thận trọng có thể xem xét mua một số quyền chọn bán rẻ như một cách phòng ngừa cho khả năng này.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.