Các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán emini của Hoa Kỳ hiện đang trải qua một sự suy giảm. Báo cáo thu nhập gần đây của Nvidia được cho là một yếu tố ảnh hưởng đến sự sụt giảm này. Cả chỉ số ES và NQ đều giao dịch thấp hơn. Cổ phiếu của Nvidia đã giảm trong giao dịch ngoài giờ sau báo cáo thu nhập.

Tác động thu nhập của Nvidia

Mặc dù Nvidia báo cáo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 1.05 USD so với dự báo 1.01 USD, nhưng kết quả không làm thị trường hào hứng. Triển vọng của công ty cũng là nguồn thất vọng. Hơn nữa, Nvidia đã bày tỏ sự lo ngại về các hành động tiềm tàng của chính phủ Hoa Kỳ ảnh hưởng đến doanh thu. Họ coi thị trường Trung Quốc là một cơ hội tăng trưởng 50 tỷ USD trong năm nay. Với các hợp đồng tương lai chứng khoán Hoa Kỳ như ES và NQ đều chỉ thấp hơn vào sáng nay, chúng ta thấy phản ứng của thị trường đối với thu nhập của Nvidia. Mặc dù công ty đã vượt qua ước tính lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu, nhưng triển vọng của họ không đủ mạnh để thỏa mãn những kỳ vọng rất cao. Đây là một sự kiện “bán tin tức” điển hình, nơi thậm chí kết quả tốt cũng không đủ tốt. Nhạy cảm của thị trường cho thấy sự gia tăng biến động có thể sắp xảy ra. Chúng ta đã thấy chỉ số Biến động Nasdaq 100 (VXN) tăng hơn 8% trong giao dịch qua đêm, báo hiệu rằng các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho những biến động giá lớn hơn trong lĩnh vực công nghệ. Đây là môi trường mà phí bảo hiểm quyền chọn tăng lên, làm cho các chiến lược kiếm lợi từ biến động trở nên hấp dẫn hơn.

Biến động thị trường và phòng ngừa rủi ro

Sự thất vọng từ một nhà lãnh đạo thị trường như Nvidia thường có thể báo hiệu một sự thay đổi tâm lý rộng hơn. Chúng ta đang thấy điều này phản ánh trong thị trường quyền chọn, nơi tỷ lệ quyền chọn bán/lệnh gọi CBOE đã tăng lên 0.78, mức cao nhất trong ba tháng. Điều này cho thấy các nhà giao dịch đang mua nhiều quyền chọn bán hơn để bảo vệ khỏi sự giảm giá so với quyền chọn mua. Mô hình này giống như những gì chúng tôi đã quan sát hồi cuối năm 2022, khi các nhà lãnh đạo thị trường bắt đầu bỏ lỡ những kỳ vọng cao về hướng dẫn tương lai, điều này đã dẫn đến một đợt điều chỉnh thị trường rộng hơn. Việc điều này đã trở thành một chủ đề xuất hiện thường xuyên đối với Nvidia trong năm qua gợi ý rằng sự kiên nhẫn của các nhà đầu tư có thể đang cạn kiệt. Điều này ngụ ý rằng các phiên tăng giá có thể bị bán ra một cách quyết liệt hơn. Đối với những người đang giữ vị trí dài hạn, đặc biệt trong lĩnh vực công nghệ, có thể là khôn ngoan khi cân nhắc các chiến lược phòng ngừa rủi ro. Mua quyền chọn bán bảo vệ trên quỹ ETF chỉ số QQQ, chẳng hạn, có thể bảo vệ danh mục đầu tư khỏi sự suy giảm tiềm tàng trong những tuần tới. Sự gia tăng biến động sẽ làm cho các biện pháp phòng ngừa này trở nên đắt hơn, vì vậy hành động sớm có thể mang lại lợi ích.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.