USDCHF đã di chuyển vào một vùng kháng cự quan trọng khi thị trường kỳ vọng vào cuộc họp FOMC và các công bố dữ liệu từ Mỹ. Tuần trước, USD đã tăng giá nhưng thiếu một động lực rõ ràng, khi thị trường chờ đợi một xu hướng mới. Giao dịch ‘bán USD’ hiện tại có nghĩa là bất kỳ chuyển động nhanh nào cũng có khả năng chỉ là một điều chỉnh tự nhiên. Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ khó có khả năng cắt giảm lãi suất thêm nữa, sau khi đã quay trở lại chính sách lãi suất bằng không. Để đưa lãi suất xuống vùng âm, sẽ cần phải có nhiều cú sốc từ dữ liệu lạm phát. Hiện tại, thị trường không dự đoán sẽ có thêm các đợt cắt giảm lãi suất từ SNB.

Phân tích Kỹ thuật

Trên biểu đồ hàng ngày, USDCHF kiểm tra kháng cự tại 0.8050, trùng với một đường xu hướng chính. Những người bán có thể muốn vào vị trí tại đây để chờ đợi một sự giảm giá tiềm năng, trong khi những người mua nhắm đến một sự bứt phá lên mức 0.85. Biểu đồ 4 giờ cho thấy một đường xu hướng tăng nhẹ hỗ trợ đà tăng giá, với những người mua tìm kiếm một sự bứt phá và những người bán hy vọng giảm xuống thấp hơn. Trên biểu đồ 1 giờ, một đường xu hướng tăng khác cũng hỗ trợ các động thái tăng giá. Dữ liệu kinh tế trong tuần này bao gồm số lượng việc làm ở Mỹ, chỉ số niềm tin tiêu dùng, ADP, GDP và quyết định của FOMC. Thứ Năm có báo cáo về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp và chỉ số Chi phí Lao động, culminate trong báo cáo NFP vào thứ Sáu và ISM Manufacturing PMI. Chúng tôi thấy cặp USD/CHF đang ở một điểm quan trọng, đối mặt với mức kháng cự 0.8050. Với quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và dữ liệu việc làm quan trọng đều xảy ra trong tuần này, chúng tôi mong đợi một sự gia tăng đáng kể trong sự biến động của thị trường. Các nhà giao dịch phái sinh nên chuẩn bị cho một biến động giá lớn bắt đầu ngay từ hôm nay.

Sentiment Thị Trường

Niềm tin rằng đồng đô la Mỹ sẽ giảm đang là một vị trí rất phổ biến hiện tại, điều này có thể rủi ro. Theo một khảo sát toàn cầu gần đây của Bank of America, việc đặt cược vào sự giảm giá của đồng đô la là một trong những giao dịch đông đúc nhất của thị trường, có thể kích thích một sự phục hồi mạnh nếu dữ liệu kinh tế Mỹ bất ngờ mạnh mẽ. Điều này khiến việc mua quyền chọn gọi ngắn hạn trở thành một cách thú vị để chuẩn bị cho một bất ngờ tăng giá tiềm năng. Từ góc độ của đồng franc Thụy Sĩ, chúng tôi tin rằng Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ đã hoàn tất việc cắt giảm lãi suất cho đến thời điểm này. Lạm phát Thụy Sĩ đã duy trì ổn định ở mức khoảng 1.4%, điều này không đủ thấp để buộc ngân hàng trung ương phải thực hiện các hành động quyết liệt hơn. Sự mạnh mẽ tiềm ẩn này trong đồng franc ủng hộ ý tưởng bán USD/CHF tại mức kháng cự 0.8050. Báo cáo số đơn xin việc JOLTS hôm nay sẽ cung cấp manh mối đầu tiên cho hướng đi của tuần này. Số lượng việc làm đã giảm dần, từ hơn 9 triệu việc làm năm ngoái xuống còn khoảng 8.5 triệu việc làm trong các báo cáo gần đây. Nếu hôm nay chúng ta thấy một con số yếu hơn nữa, điều này có thể khuyến khích thêm nhiều người bán tham gia thị trường trước thông báo của Cục Dự trữ Liên bang vào ngày mai. Với sự không chắc chắn, chúng tôi đang xem xét các chiến lược tùy chọn được thiết kế để sinh lời từ một biến động lớn, bất kể hướng đi. Độ biến động ngụ ý cho các tùy chọn USD/CHF một tuần đã tăng hơn 15% trong sự kỳ vọng về các sự kiện trong tuần này. Môi trường này khiến việc thực hiện một chiến lược long straddle, trong đó một nhà giao dịch mua cả quyền chọn gọi và quyền chọn bán, trở thành một chiến lược khả thi để nắm bắt một sự bứt phá. Nhìn lại, chúng tôi đã thấy một giai đoạn chuẩn bị tương tự vào đầu năm 2024 trước khi một xu hướng chính bắt đầu sau các báo cáo lạm phát và việc làm quan trọng. Lịch sử này gợi ý rằng khi một hướng đi đã được chọn, sự di chuyển có thể được duy trì. Do đó, việc áp dụng các chiến lược với rủi ro xác định, chẳng hạn như put spreads cho một sự di chuyển xuống thấp hoặc call spreads cho một sự bứt phá lên cao hơn, là một cách tiếp cận thận trọng.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.