Đồng Đô la Mỹ ổn định sau một đợt giảm mạnh, với Chỉ số Đô la giữ trên 97,00. Sự lạc quan phục hồi về các thỏa thuận thương mại với Nhật Bản và các thỏa thuận tiềm năng với Brussels đã nâng cao tinh thần thị trường. Những lo ngại về sự độc lập của Cục Dự trữ Liên bang đã ảnh hưởng đến động lực của thị trường. Chỉ số Đô la dao động trong khoảng từ 97,00 đến 97,50, ổn định sau sự sụt giảm. Một bước đột phá trong các cuộc thảo luận thương mại giữa Mỹ và EU đã gợi ý về một mức thuế cơ bản 15% đối với hầu hết các mặt hàng xuất khẩu, vượt qua những đe dọa trước đó về mức thuế cao hơn.

Các Chỉ Số Thị Trường và Dữ Liệu Kinh Tế

Thị trường theo dõi dữ liệu kinh tế của Mỹ, bao gồm Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, khi các kỳ vọng về quyết định của Fed dao động. Các chỉ số PMI đưa ra tín hiệu trái chiều, với PMI Tổng hợp tăng nhưng PMI Sản xuất giảm. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm, cho thấy sức mạnh của thị trường lao động đang diễn ra, mặc dù số đơn đang tiếp tục tăng lên. Tổng thống Mỹ Trump nhấn mạnh lập trường cứng rắn về thương mại, gợi ý về thuế xuất khẩu tương lai từ 15% đến 50%, với những thỏa thuận song phương gần đây ủng hộ cách tiếp cận này. Thị trường toàn cầu phản ứng tích cực; trong khi đó, chuyến thăm của Trump đến Cục Dự trữ Liên bang đã làm tăng sự chú ý đến lãi suất. Sự độc lập của Fed là một điểm nhấn khi các thay đổi chính sách tiềm năng được dự đoán trong các cuộc họp tới.

Cơ Hội Trong Thị Trường Hàng Hóa Phái Sinh

Với Chỉ số Đô la đang giữ trong khoảng chặt chẽ, chúng tôi thấy một cơ hội trong các sản phẩm phái sinh về biến động. Với chỉ số hiện đang dao động gần 104, sự căng thẳng giữa lạc quan thương mại và lo ngại về chính sách tiền tệ gợi ý rằng sự bứt phá có khả năng xảy ra nhiều hơn là tiếp tục ổn định. Chúng tôi tin rằng việc mua các lựa chọn straddles hoặc strangles trên các quỹ ETF tiền tệ như UUP có thể mang lại lợi nhuận, tận dụng vào một sự di chuyển mạnh mẽ theo cả hai hướng. Sự lạc quan mới về các thỏa thuận thương mại tạo ra những cơ hội thúc đẩy cho các sản phẩm phái sinh chỉ số cổ phiếu. Lịch sử cho thấy, những thông báo thuế bất ngờ đã khiến Chỉ số Biến động Cboe (VIX) tăng vọt trên 20; hiện tại nó đang ở gần mức 14 yên tĩnh hơn. Chúng tôi nên xem xét việc mua các tùy chọn mua rẻ, ngoài cơ hội trên VIX hoặc tùy chọn bán trên ETF SPY như một cách bảo hiểm chống lại mục tiêu của Tổng thống về thuế lên đến 50%. Sự chú ý gia tăng đối với sự độc lập của ngân hàng trung ương khiến các sản phẩm phái sinh lãi suất trở nên hấp dẫn hơn bao giờ hết. Công cụ CME FedWatch hiện cho thấy các thị trường đang định giá khả năng hơn 80% về việc ít nhất một đợt cắt giảm lãi suất trước khi kết thúc năm. Điều này gợi ý rằng chúng tôi nên xem xét các hợp đồng tương lai Eurodollar hoặc các tùy chọn mua trên các quỹ ETF trái phiếu như TLT để định vị cho sự thay đổi chính sách được mong đợi rộng rãi. Dữ liệu kinh tế trái chiều mang lại những cơ hội giao dịch ngắn hạn xung quanh các công bố quan trọng. Ví dụ, chỉ số PMI Sản xuất ISM mới nhất ở mức 49,2 cho thấy sự thu hẹp, trong khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tuần trước là 212.000 cho thấy một thị trường lao động vững mạnh. Chúng tôi nên sử dụng các tùy chọn có thời hạn ngắn, chẳng hạn như các tùy chọn hàng tuần, trên các chỉ số chính để giao dịch sự biến động intraday mà những báo cáo mâu thuẫn này chắc chắn sẽ tạo ra.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.