Hiểu biết về chuyển động của thị trường là mối quan tâm thường gặp của các nhà giao dịch, nhưng nên chuyển trọng tâm sang việc khai thác những chuyển động này để kiếm lời. Thị trường hiếm khi cử động vì một lý do duy nhất, và ngay cả những chuyên gia dày dạn kinh nghiệm cũng thấy khó khăn trong việc gỡ bỏ tất cả các yếu tố góp phần.

Ảnh Hưởng Của Các Yếu Tố Căn Bản

Các thị trường tài chính bị ảnh hưởng bởi các yếu tố căn bản như lợi nhuận, dữ liệu kinh tế và các sự kiện địa chính trị. Các mức kỹ thuật và cách đặt lệnh của thị trường cũng đóng vai trò, làm tăng thêm độ phức tạp ngoài những giải thích đơn giản. Hành động giá trong Hợp đồng Tương lai Vàng thể hiện sự đa dạng của các yếu tố, bao gồm các mức kỹ thuật và tâm lý chung, ảnh hưởng đến hành vi thị trường. Dù các tin tức lớn có vẻ rõ ràng tăng giá hoặc giảm giá, tác động của chúng phụ thuộc nặng nề vào các kỳ vọng hiện tại của thị trường. Lập luận đơn giản không tương đương với giao dịch thành công nếu không có các chiến lược rõ ràng. Ví dụ, biết lý do tại sao giá vàng biến động thì không đủ cho giao dịch tối ưu nếu các chiến lược xung quanh các mức giá chính và quản lý rủi ro không rõ ràng. Tham gia thị trường thành công bao gồm những chiến lược chủ động tập trung vào việc xác định các mức quan trọng, theo dõi hành động giá và điều chỉnh kế hoạch giao dịch. Cách tiếp cận có kỷ luật khuyến khích khả năng thích ứng trong thời gian thực, quản lý rủi ro có cấu trúc và chuẩn bị cho các kịch bản khác nhau. Tư duy này cho phép các nhà giao dịch và nhà đầu tư điều hướng những phức tạp của thị trường, chuyển sự chú ý từ ‘tại sao’ sang tham gia hiệu quả vào các động thái của thị trường, cuối cùng dẫn đến sự thành công liên tục. Những gì chúng tôi đã phác thảo cho đến nay chỉ ra một thực tế rõ ràng: hiểu các sự kiện sau khi chúng xảy ra có ít tác dụng trừ khi những hiểu biết đó được biến thành các kế hoạch có cấu trúc, nhìn về phía trước. Toàn bộ ý nghĩa của việc phân tích chuyển động giá – cho dù đó là vàng, cổ phiếu hay tiền tệ – là để dự đoán, không phải phản ứng. Quá thường xuyên, mọi người bị mắc kẹt vào việc giải thích các động thái bằng cách nhìn lại, thay vì thực sự sử dụng những động thái đó trong thời gian thực để tái định vị hiệu quả. Lấy ví dụ từ việc từ chối giá vào tuần trước gần một khu vực kỹ thuật được theo dõi chặt chẽ. Điều đó không chỉ là một sự trùng hợp ngẫu nhiên. Nó nhấn mạnh cách mà dòng lệnh có thể thay đổi nhanh chóng tại các mức mà nhiều vị trí đã được đặt. Nếu một mức đã hoạt động như hỗ trợ hai lần trong tháng này, xác suất tăng rằng các nhà tham gia thị trường khác cũng đang theo dõi nó. Những khu vực này thu hút cả việc dừng lệnh và vào lệnh, tạo ra độ biến động chỉ có thể thấy nếu bạn theo dõi dòng chảy một cách chặt chẽ khi nó xuất hiện.

Thách Thức Trong Giao Dịch

Thách thức, tất nhiên, nằm ở việc phân tách tín hiệu khỏi tiếng ồn. Một cách mà chúng tôi đã tiếp cận điều này là tự động hóa cảnh báo xung quanh các khu vực có lãi suất mở cao hoặc xác định các khoảng trống chưa lấp trong cấu trúc giá. Đặc biệt với vàng, nơi tâm lý thay đổi mạnh mẽ tùy thuộc vào chính sách tiền tệ được nhận thức, yếu tố quan trọng trở thành không chỉ giữ phản hồi mà còn chuẩn bị trước khi các bước di chuyển bắt đầu. Các nhà giao dịch chờ đợi xác nhận đầy đủ thường thấy mình đuổi theo các khoảng cách rộng hơn hoặc các điểm vào tồi tệ hơn. Chúng tôi đã thấy cách quan điểm của Henderson về động lượng đã nuôi dưỡng các dòng tùy chọn ngắn hạn và, quan trọng hơn, đã khuếch đại thiên kiến theo hướng trong chỉ hai phiên. Nhưng yếu tố xứng đáng được chú ý không phải là giả thuyết – mà là chuỗi các giao dịch theo sau. Khoảnh khắc giá giảm xuống dưới khoảng cách trước khi mở cửa, thanh khoản đã bị phá vỡ. Các nhà đầu tư marginal đã đứng sang một bên. Đó là điều mà chúng tôi đã tận dụng, không phải vì chúng tôi đã dự đoán điều đó, mà vì công việc kịch bản của chúng tôi đã tính đến sự thiếu hụt khối lượng ở trên các đỉnh gần đây. Có lý do tại sao chúng tôi giữ những tình huống dự phòng đó được ghi lại. Nhìn về phía trước, các sự kiện rủi ro được lập bản đồ trên lịch không mang lại tác động đồng nhất. Bản in lạm phát tuần tới có thể được nhiều người dự đoán, nhưng chúng tôi tập trung hơn vào cách mà các thị trường biến động định giá quanh ngày đó. Các biến động tiềm ẩn đã lùi lên cao, đúng, nhưng sự chênh lệch cho thấy nhiều hơn: có nhu cầu bảo vệ ở phía trên, một chi tiết thường bị bỏ qua nhưng lại rất đáng chú ý. Sự thay đổi đó cho chúng tôi không gian để khám phá các chênh lệch hướng mà không phải trả thêm cho tính chọn. Trong những tình huống này, thật cám dỗ để phụ thuộc quá mức vào các mô hình. Nhưng điều giúp đỡ hơn là layering trong các kỳ vọng từ việc đặt vị trí. Mô hình của Bennet đã cảnh báo sự gia tăng các vị thế lệnh dài đầu cơ, nhưng những điều đó một mình không cung cấp lợi thế trừ khi bạn biết chúng đang yếu ở đâu. Chúng tôi đã thấy sự dễ bị tổn thương đó bị kiểm tra sau khi đóng cửa gần đây tại châu Âu, nơi giá đã nhảy nhẹ xuống dưới các hồ chứa thanh khoản vào các lệnh đã gửi. Sự chảy ra đó đã cung cấp bối cảnh tốt hơn để mở rộng các vị trí trên đà phục hồi – không lớn, nhưng đủ chất liệu để giao dịch. Đi vào giữa tháng, kế hoạch của chúng tôi là giữ gần với các thiết lập thời gian ngắn hơn. Khối lượng đã mỏng đi trong các hợp đồng có thời hạn dài hơn, và hoạt động lăn trượt cho thấy ít nhà tham gia muốn giữ quyền sở hữu qua sự không chắc chắn. Điều này thu hẹp cửa sổ rủi ro của chúng tôi, nhưng cũng cho phép độ chính xác cao hơn trong các điểm vào. Mẹo là xem mỗi giao dịch như một sự kiện có kiểm soát, được hỗ trợ bởi dữ liệu, nhưng không phụ thuộc vào nó để làm cho nó có ý nghĩa.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.