US Commerce Chief Howard Lutnick stated that President Trump plans to decide on trade deals this week ahead of the 1 August deadline, despite ongoing negotiations with China and the European Union. Talks with the EU are expected to continue, covering digital services, steel, and aluminium, though natural resources are exempt from tariffs. A new plan on pharmaceuticals is anticipated in two weeks, suggesting further developments in this sector. Trump has the option to dictate terms on trade deals, with an emphasis on the need for open markets, and he aims to resolve them by Friday.

Cơ hội Thị trường Tài chính

Chúng tôi tin rằng thời hạn 1 tháng 8 đến gần cho các thỏa thuận thương mại tạo ra sự không chắc chắn đáng kể trong thị trường, tạo cơ hội trong các công cụ biến động. Chỉ số Biến động CBOE, hay VIX, đã tăng hơn 8% trong năm phiên giao dịch gần đây lên 19.5, phản ánh sự lo lắng của nhà giao dịch tăng lên trước quyết định. Chúng tôi dự đoán xu hướng này sẽ tiếp tục, khiến các vị thế dài trên hợp đồng tương lai VIX hoặc tùy chọn gọi trên ETF biến động trở thành các chiến lược hấp dẫn trong ngắn hạn. Các cuộc đàm phán đang diễn ra với Liên minh châu Âu đặt các lĩnh vực thép và nhôm vào tầm ngắm trực tiếp. Với việc ETF kim loại và khai thác mỏ XME đã không đạt hiệu suất tốt hơn S&P 500 khoảng 4% trong quý này, chúng tôi thấy một thiết lập cho một động thái mạnh mẽ dựa trên kết quả của các cuộc đàm phán này. Các nhà giao dịch có thể xem xét các cược straddle trên các nhà sản xuất thép lớn để kiếm lợi từ sự biến động giá đáng kể theo hướng nào đó. Về Trung Quốc, tình thế vẫn cực kỳ căng thẳng, khi dữ liệu mới nhất cho thấy thâm hụt thương mại của Mỹ với quốc gia này đã mở rộng lên 28.4 tỷ USD trong tháng trước. Áp lực này có thể dẫn đến một lập trường cứng rắn, gia tăng sự hấp dẫn của các tùy chọn put trên các ETF tập trung vào Trung Quốc như FXI. Ngược lại, bất kỳ giải pháp tích cực bất ngờ nào sẽ gây ra một đợt tăng giá mạnh, có thể được khai thác bằng các tùy chọn gọi trên các công ty Mỹ có doanh thu cao từ Trung Quốc.

Kế hoạch Dược phẩm Dự kiến

Một quyết định nhị phân về thỏa thuận thương mại với Ấn Độ tạo ra một cơ hội rõ ràng dựa trên sự kiện. Sự biến động ngụ ý trên các tùy chọn tháng trước cho ETF INDA Ấn Độ đã tăng lên mức cao nhất trong 90 ngày khi các nhà đầu tư đầu cơ bắt đầu lập vị trí. Chúng tôi nghĩ rằng một khoảng cách gọi hoặc đặt đơn giản là một cách đầu cơ có rủi ro được xác định về việc liệu chính quyền có theo đuổi một thỏa thuận hay không. Kế hoạch dự kiến về dược phẩm trong hai tuần tới cho thấy một làn sóng biến động thứ hai cho lĩnh vực cụ thể này. Chúng tôi nhớ rằng việc đề xuất cải cách giá thuốc chỉ trong những năm đầu thập kỷ 2020 đã khiến ETF chăm sóc sức khỏe XLV giảm gần 5% chỉ trong một tuần. Mua các tùy chọn dài hạn trên các công ty dược phẩm lớn có thể nắm bắt sự biến động giá sau thông báo đó. Cuối cùng, khả năng của ông để quy định các điều khoản tập trung hoá rủi ro, khiến các phòng vệ thị trường rộng là hợp lý. Với khả năng có các thông báo có thể làm thay đổi thị trường vào thứ Sáu, việc mua các tùy chọn put ngoài tiền trên các ETF SPY hoặc QQQ có thể là bảo hiểm danh mục rẻ tiền.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.