Intel đang trong những giai đoạn cuối cùng của việc cắt giảm hơn 15,000 việc làm, chiếm khoảng 15% lực lượng lao động toàn cầu của công ty. Hành động này là một phần của kế hoạch cơ cấu lại lớn hơn, giảm lực lượng lao động xuống 22% so với mức giữa năm, còn khoảng 75,000 nhân viên. Công ty cũng đang giảm bớt nỗ lực sản xuất bằng cách hủy bỏ kế hoạch xây dựng các nhà máy chip mới tại Đức và Ba Lan. Ngoài ra, Intel sẽ đóng cửa một cơ sở lắp ráp tại Costa Rica và hợp nhất các hoạt động tại Việt Nam và Malaysia. Các nhà máy của Intel tại Ohio, vốn được dự định mở vào năm 2025 rồi sau đó hoãn lại đến năm 2030, hiện đang có một thời gian không chắc chắn. Intel đã cảnh báo rằng công ty có thể rời khỏi sản xuất chip tiên tiến trong vòng bốn năm tới. Quyết định này phụ thuộc vào việc liệu công ty có thể thu hút đủ khách hàng bên ngoài cho hoạt động Foundry của Intel hay không. CEO Lip-Bu Tan đã bình luận về việc đầu tư quá mức vào công suất, cho rằng các kế hoạch mở rộng nhà máy đã được coi là “thiếu khôn ngoan và tốn kém.” Diện tích nhà máy của công ty đã trở nên phân tán do những quyết định này. Chúng tôi tin rằng thông báo này mang lại một tín hiệu giảm giá rõ ràng cho cổ phiếu trong những tuần tới. Sự kết hợp của việc cắt giảm sâu các công việc, hủy bỏ nhà máy và nguy cơ rời khỏi lĩnh vực kinh doanh cốt lõi tạo ra rủi ro nghiêm trọng cho sự đi xuống. Do đó, các nhà giao dịch nên tập trung vào các chiến lược sinh lời từ giá cổ phiếu giảm, chủ yếu thông qua việc sử dụng các quyền chọn bán. Mức độ không chắc chắn chiến lược đang gây ra sự gia tăng trong biến động tiềm ẩn, mà chúng tôi đã thấy tăng vọt lên trên 45% xung quanh các cuộc gọi thu nhập gần đây và các thông báo lớn. Điều này khiến giá quyền chọn đắt hơn nhưng thưởng cho những nhà giao dịch dự đoán chính xác các biến động lớn về giá. Chúng tôi khuyên bạn nên tận dụng sự biến động cao này, vì nó cho thấy thị trường đang định giá cho sự chuyển động đáng kể. Tình huống này càng trở nên rõ ràng hơn khi so sánh với các đối thủ như Nvidia, công ty gần đây đã báo cáo tăng trưởng doanh thu hàng quý vượt quá 260% so với cùng kỳ năm trước, nhờ vào sự thống trị của nó trong lĩnh vực AI. Sự tương phản rõ rệt này làm nổi bật sự thay đổi cơ bản trong thị trường đang khiến công ty tụt lại phía sau. Sự thừa nhận của Tan về việc đầu tư “không khôn ngoan và tốn kém” càng củng cố quan điểm rằng công ty đang gặp khó khăn trong việc cạnh tranh. Chúng tôi thấy sự tương đồng với những chuyển đổi khó khăn của các gã khổng lồ công nghệ khác, như IBM vào những năm 1990, liên quan đến nhiều năm cơ cấu lại trước khi một mô hình kinh doanh ổn định xuất hiện. Tiền lệ lịch sử đó cho thấy bất kỳ sự phục hồi nào sẽ là một quá trình kéo dài nhiều năm đầy biến động và rủi ro thực hiện. Đối với các nhà giao dịch, điều này có nghĩa là các đợt tăng trưởng ngắn hạn nên được nhìn nhận với sự hoài nghi và có thể đưa ra cơ hội cho các vị thế giảm giá mới. Với chi phí cao của các quyền chọn, chúng tôi đề xuất các nhà giao dịch xem xét việc sử dụng các loại spread để xác định rủi ro và giảm chi phí đầu vào. Một bear put spread, ví dụ, cho phép kiếm lợi từ một sự giảm giá vừa phải trong khi giới hạn mức premium ban đầu đã trả. Đây là một cách hiệu quả về vốn hơn để thể hiện quan điểm giảm giá trong môi trường biến động cao hiện nay.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.