Kho dự trữ dầu thô của Mỹ đã tăng 3.036 triệu thùng, trái ngược với dự báo giảm 0.275 triệu thùng. Kho dự trữ các sản phẩm chưng cất đã tăng 0.714 triệu thùng, hơi thấp hơn mức tăng dự kiến 0.725 triệu thùng. Kho dự trữ xăng đã giảm 0.792 triệu thùng, trong khi kỳ vọng là giảm 0.693 triệu thùng. Kho dự trữ tại Cushing đã tăng 0.045 triệu thùng từ tuần trước.

Đánh giá giá dầu thô hiện tại

Giá dầu thô hiện đang giao dịch thấp hơn khoảng 0.23 USD, ở mức 62.90 USD. Giá vẫn giữ xu hướng giảm, nằm dưới mức trung bình di động 100 ngày là 64.77 USD. Sự tăng nhẹ bất ngờ trong kho dự trữ dầu thô là một tín hiệu giảm giá đáng kể cho thị trường. Các kỳ vọng là sẽ có sự rút lui, nhưng thay vào đó chúng ta lại nhận được mức tăng hơn 3 triệu thùng. Điều này cho thấy nhu cầu yếu hơn dự kiến khi chúng ta tiến đến cuối mùa hè. Báo cáo này xác nhận một xu hướng mà chúng ta đã thấy trong những tháng gần đây, khi dữ liệu sản xuất toàn cầu gần đây vẫn yếu, đặc biệt là ở châu Âu. Sản xuất dầu thô của Mỹ cũng duy trì vững chắc, ổn định gần mức 13.4 triệu thùng mỗi ngày theo các số liệu mới nhất, điều này càng thêm áp lực nguồn cung. Mức giảm nhẹ trong kho dự trữ xăng không đủ để bù đắp cho những số liệu dầu thô cực kỳ tiêu cực. Với giá hiện đang giao dịch dưới mức trung bình di động 100 ngày là 64.77 USD, mức này giờ đây trở thành một ngưỡng cản. Sự yếu kém về kỹ thuật này, kết hợp với dữ liệu cơ bản kém, củng cố một triển vọng tiêu cực cho những tuần tới. Chúng tôi xem bất kỳ sự phục hồi nào về phía ngưỡng cản này như là cơ hội tiềm năng để thiết lập các vị thế giảm giá.

Xem xét chiến lược giao dịch

Đối với các nhà giao dịch phái sinh, môi trường này ủng hộ các chiến lược có lợi từ việc giảm hoặc đứng yên giá. Chúng tôi đang thấy sự quan tâm tăng cao trong việc mua các quyền chọn bán tháng Chín với mức giá thực hiện khoảng 60 và 58 USD. Điều này cung cấp một cách rõ ràng để đặt cược vào sự giảm tiếp theo với rủi ro đã được xác định. Một phương pháp khác mà chúng tôi đang cân nhắc là chiến lược bear call spread. Bằng cách bán một quyền chọn mua gần mức giá hiện tại và mua một quyền chọn mua với giá thực hiện cao hơn để bảo vệ, các nhà giao dịch có thể thu được một khoản phí. Chiến lược này sẽ có lợi nếu giá dầu thô giảm, đi ngang, hoặc chỉ tăng nhẹ. Chúng tôi nhớ lại hành động giá từ mùa thu năm 2024, khi một loạt các mức tăng kho bất ngờ dẫn đến một sự điều chỉnh sắc nét trong quý 4. Trong khi mỗi thị trường đều khác nhau, mô hình lịch sử này cho thấy cần thận trọng. Thị trường hiện đang có vẻ bị dư thừa nguồn cung, và sẽ cần một yếu tố kích thích lớn để thay đổi quan điểm đó.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.