Các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu quan trọng về thị trường lao động Mỹ, dẫn đến những thay đổi tối thiểu trong tuần này. Sự biến động lớn xảy ra với việc định giá của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), sau khi dữ liệu CPI tháng của Úc cao hơn mong đợi. Một sự định giá có tính chất diều hâu hơn đã được ghi nhận, mặc dù nó không lớn bởi vì ngân hàng trung ương hiện đang ưu tiên thị trường lao động. Các yêu cầu về thất nghiệp công bố hôm nay có thể ảnh hưởng đến định giá thị trường, yêu cầu những sai lệch đáng kể để có bất kỳ tác động nào.

Chỉ số giá PCE và Tập trung vào Non-Farm Payroll

Chỉ số giá PCE của Mỹ công bố vào ngày mai dự kiến sẽ không có sự biến động lớn, vì thị trường đã có thể ước lượng dữ liệu từ các báo cáo CPI và PPI trước đó. Tập trung đang hướng đến báo cáo Non-Farm Payroll (NFP) vào thứ Sáu tới, được kỳ vọng sẽ có ảnh hưởng lớn đến các dự đoán. Việc định vị thị trường có thể bắt đầu sớm, xem xét các chỉ báo khác như yêu cầu thất nghiệp, ISM PMIs và đặc biệt là báo cáo ADP. Chúng ta đang thấy một thị trường yên tĩnh khi mọi người chờ đợi các con số quan trọng về việc làm của Mỹ. Đô la Úc đã có một số biến động sau khi lạm phát của họ được công bố cao hơn mong đợi ở mức 4.1%, nhưng ngay cả điều đó cũng không tạo ra một sự thay đổi lớn. Tập trung vẫn hoàn toàn vào thị trường lao động Mỹ để hướng dẫn chính sách của ngân hàng trung ương. Dữ liệu yêu cầu thất nghiệp hôm nay khó có thể gây ra sóng lớn trừ khi số lượng là một bất ngờ lớn. Chúng ta đã thấy số yêu cầu ban đầu dao động quanh mức 225,000 trong suốt tháng qua, vì vậy một con số sai lệch đáng kể, như trên 250,000, sẽ cần thiết để thu hút sự chú ý của thị trường. Hiện tại, đây là một điểm dữ liệu nhỏ trước sự kiện chính. Báo cáo lạm phát PCE vào ngày mai cũng không được kỳ vọng sẽ gây ra bất ngờ. Vì chúng ta đã thấy các báo cáo CPI và PPI, thị trường có một ý tưởng rất tốt về những gì sẽ xảy ra từ dữ liệu này. Với chỉ số CPI lõi gần đây cho thấy mức 3.2% khó giảm, các nhà giao dịch đã tính đến một kết quả tương tự cho chỉ số lạm phát mà Fed ưa chuộng.

Non-Farm Payrolls và Chiến lược Thị trường

Sự tập trung thực sự là báo cáo Non-Farm Payroll vào thứ Sáu tới, sẽ ảnh hưởng mạnh đến động thái tiếp theo của Fed. Trước thềm sự kiện này, chúng ta đang thấy sự gia tăng độ biến động ngụ ý trên các tùy chọn có thời hạn ngắn cho các chỉ số như S&P 500. Điều này cho thấy các nhà giao dịch đang mua bảo hiểm hoặc định vị cho một đợt biến động giá lớn theo cả hai hướng. Dự báo hiện tại là tăng khoảng 170,000 việc làm, điều này sẽ báo hiệu sự hạ nhiệt liên tục của thị trường lao động. Một con số dưới 120,000 có thể là lý do để xem xét mua các tùy chọn gọi trên các tài sản nhạy cảm với lãi suất, vì điều đó có thể làm giảm lãi suất trái phiếu. Điều này sẽ gia tăng cược vào một chu kỳ cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn từ Fed. Mặt khác, một báo cáo mạnh mẽ bất ngờ trên 220,000 có thể đẩy lùi dự kiến cắt giảm lãi suất. Trong kịch bản đó, việc mua các tùy chọn put bảo vệ có thể là một chiến lược khôn ngoan để phòng ngừa rủi ro thị trường giảm. Chúng ta đã thấy một động lực tương tự vào cuối năm 2023 khi dữ liệu việc làm mạnh mẽ lặp đi lặp lại khiến thị trường phải suy nghĩ lại về thời điểm thay đổi chính sách của Fed. Trước thứ Sáu tới, chúng ta sẽ nhận được manh mối từ báo cáo sản xuất ISM và báo cáo việc làm ADP. Mặc dù dữ liệu ADP có một kỷ lục hỗn hợp trong việc dự đoán số NFP chính thức, một bất ngờ lớn vẫn có thể tạo ra cơ hội giao dịch ngắn hạn. Dữ liệu này sẽ được theo dõi chặt chẽ để tìm bất kỳ dấu hiệu nào về nơi mà báo cáo chính thức có thể rơi vào. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.