Cổ phiếu của Walmart đã giảm 2,3% sau khi báo cáo lợi nhuận thấp hơn mong đợi. Công ty công bố lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 0,68 USD, thấp hơn dự kiến 0,74 USD, mặc dù doanh thu vượt kỳ vọng với 177,4 tỷ USD so với 176,2 tỷ USD dự đoán. Lợi nhuận hoạt động giảm 0,7 tỷ USD, tương đương 8,2%, chủ yếu do chi phí liên quan đến các hoạt động pháp lý và tái cấu trúc. Bất chấp những thách thức này, Walmart đã tăng dự báo cho năm tài chính tiếp theo, dự kiến doanh thu tăng từ 3,75% đến 4,25% và dự báo EPS tăng từ 2,52 USD lên 2,62 USD. Thông báo lợi nhuận không đề cập đến thuế quan. Tuy nhiên, thông tin thêm được mong đợi từ CEO Doug McMillon trong một cuộc hội thảo điện thoại theo lịch trình vào lúc 12:00 GMT. Sự sụt giảm 2,3% trong phiên giao dịch trước thị trường của Walmart dường như là phản ứng cảm tính đối với việc lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu không đạt yêu cầu. Tuy nhiên, chúng tôi thấy doanh thu mạnh mẽ và, quan trọng hơn, một triển vọng tăng cho cả năm. Điều này cho thấy hoạt động kinh doanh cơ bản vẫn khỏe mạnh hơn so với những gì sự chuyển động giá cổ phiếu ban đầu gợi ý. Sự giảm lợi nhuận hoạt động dường như liên quan đến các chi phí pháp lý và tái cấu trúc một lần, không phải do suy giảm hoạt động kinh doanh cốt lõi. Sự sụt giảm này có thể là cơ hội cho các giao dịch bull put spreads hoặc mua calls, đặc biệt khi dữ liệu chính phủ gần đây cho thấy doanh số bán lẻ tăng trưởng modest nhưng ổn định 0,4% trong tháng trước. Chúng tôi đã thấy một mô hình tương tự vào cuối năm 2023 khi hướng dẫn mạnh đã vượt qua báo cáo không đồng nhất, dẫn đến sự phục hồi trong những tuần tiếp theo. Biến động ngụ ý có thể đang ở mức cao ngay bây giờ, nhưng thử thách thực sự sẽ là cuộc gọi hội thảo sắp tới. Với Chỉ số Biến động CBOE (VIX) xoay quanh mức 16 tương đối bình tĩnh, việc mua straddles có thể là một chiến lược thông minh nếu chúng ta dự đoán CEO Doug McMillon sẽ công bố điều gì đó bất ngờ về chuỗi cung ứng hoặc thói quen tiêu dùng. Chiến lược này sẽ có lợi từ sự biến động giá lớn theo cả hai hướng, mà giá tùy chọn hiện tại có thể không phản ánh đầy đủ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.