Morgan Stanley duy trì triển vọng tích cực đối với Tesla, giữ đánh giá Tăng cân và nhắm đến mục tiêu giá 410 USD. Quan điểm này vẫn bền bỉ mặc dù cổ phiếu gặp áp lực do xung đột gần đây giữa Elon Musk và Donald Trump. Ngân hàng nhận thức được sự biến động hiện tại nhưng giảm thiểu các rủi ro dài hạn như khả năng cắt giảm tín dụng thuế cho xe điện. Họ nhấn mạnh giá trị của Tesla vượt ra ngoài xe điện, cho thấy các lĩnh vực khác có ảnh hưởng đến thành công của công ty. Sự gia tăng gần đây của cổ phiếu Tesla được cho là nhờ sự lạc quan về việc Musk tập trung vào kinh doanh chính của Tesla. Tuy nhiên, tranh cãi với Trump có thể tác động đến tâm lý người tiêu dùng trong ngắn hạn. Morgan Stanley xác định sức mạnh của Tesla trong AI, robotics, giải pháp năng lượng và hạ tầng là ổn định và phần lớn không bị ảnh hưởng bởi những thay đổi chính trị. Họ tin rằng khả năng AI và công nghệ của Tesla vẫn chưa được định giá đúng, khuyên nên chú ý đến sự tăng trưởng dài hạn của công ty hơn là những biến động ngắn hạn. Phân tích trên cho thấy một niềm tin vững chắc vào tiềm năng của Tesla, bất chấp những phản ứng thị trường ngay lập tức. Trong khi cổ phiếu gần đây đã chịu áp lực, đặc biệt do những tranh cãi xoay quanh Giám đốc điều hành và các phát biểu của ông về cựu Tổng thống Mỹ, Morgan Stanley dường như không bị ảnh hưởng trong việc đánh giá tổng thể công ty. Mục tiêu giá vẫn cao hơn nhiều so với mức giao dịch hiện tại, phản ánh sự tự tin lớn vào giá trị kéo dài xa hơn cả doanh số bán xe điện. Ngân hàng chủ yếu thừa nhận sự biến động gần đây nhưng coi đó như tiếng ồn hơn là một sự thay đổi thực sự trong xu hướng. Cụ thể, họ nhìn nhận nguy cơ tiềm ẩn – như thay đổi trong các ưu đãi thuế của Mỹ – là khó có khả năng làm gián đoạn xu hướng dài hạn của công ty. Trong quan điểm này, sương mù chính trị hoặc quy định tạm thời không tạo ra đủ lực cản để thay đổi mô hình định giá của họ. Sự chú ý được thu hút về những tiến bộ của Tesla trong trí tuệ nhân tạo, lưu trữ năng lượng tái tạo và hệ thống tự động. Những lĩnh vực này được coi là có cấu trúc vững chắc và có khả năng tạo ra doanh thu trong tương lai, ngày càng độc lập với các sản phẩm mà công ty công khai. Tình cảm lạc quan thận trọng xung quanh việc quản lý tái tập trung có thể đã góp phần vào sự phục hồi gần đây của giá cổ phiếu, mặc dù đà tăng đó có thể sẽ bị thách thức một lần nữa trong ngắn hạn. Các tiêu đề chính trị đang làm xáo trộn tâm lý nhà đầu tư, đặc biệt là trong số người mua bán lẻ. Những tiêu đề này có thể tạo ra những biến động thêm trong các phiên giao dịch sắp tới, ngay cả khi nhu cầu cơ bản đối với cổ phiếu vẫn ổn định. Chúng tôi đánh giá thị trường hiện tại đang phản ứng nhiều hơn với các tiêu đề hơn là với định giá dựa trên mô hình. Do đó, những lực kéo và đẩy này do các tuyên bố từ báo chí hoặc tranh cãi công khai gây ra là đáng theo dõi nhưng không nên phản ứng ngay lập tức. Khuyến nghị của chúng tôi là cần cân bằng mức độ tiếp xúc cho phù hợp và thắt chặt kiểm soát rủi ro, đặc biệt đối với bất kỳ ai nắm giữ các vị trí nhạy cảm với delta. Dựa trên sự nhấn mạnh của ngân hàng về bản chất chưa được định giá đúng của các lĩnh vực ngoài ô tô của Tesla, họ cho rằng vẫn còn nhiều cơ hội để phục hồi – ngay cả sau đợt tăng gần đây nhất. Phân khúc AI dường như đặc biệt quan trọng đối với giả thuyết đó. Trên cơ sở này, chúng tôi kỳ vọng tâm lý của các tổ chức sẽ nghiêng về phía ủng hộ, điều này có thể hạn chế sự suy giảm, ngay cả trong bối cảnh bán ra do tâm lý tạm thời. Các nhà giao dịch quyền chọn nên dự đoán sự gia tăng trong độ biến động ngụ ý quanh các cuộc xuất hiện hoặc phát biểu sắp tới từ ban lãnh đạo, đặc biệt nếu sự phủ sóng từ truyền thông vẫn cao. Sự tiếp xúc gamma có thể trở nên rõ ràng hơn quanh các mức hỗ trợ kỹ thuật. Chúng tôi đang tiến gần đến một khoảng thời gian mà sự lệch giá từ giá trị cơ bản có thể mở ra cửa sổ cho các chiến lược định hướng hoặc các biến động ngắn hạn. Điều chỉnh vị trí cho các giao dịch ngắn hạn và giữ cảnh giác với các đợt tăng khối lượng, điều này có thể cung cấp manh mối về sự thay đổi của người tham gia. Trong thời gian này, nên có xu hướng tích lũy khi giá giảm thay vì đuổi theo các đợt tăng dài hạn. Sử dụng rủi ro đã được xác định và tránh kéo dài quá mức.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.