Thu nhập hàng quý và doanh thu của Oracle không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích, tuy nhiên cổ phiếu đã tăng sau giờ giao dịch nhờ vào dự đoán tăng trưởng đám mây và các hợp đồng mới ký. Công ty đã ký kết bốn hợp đồng trị giá hàng tỷ đô la trong quý tài chính đầu tiên, tăng nghĩa vụ thực hiện còn lại lên 455 tỷ đô la, tăng 359% so với năm trước. Cổ phiếu tăng 26% trong giao dịch mở rộng, có thể đánh dấu mức tăng cao nhất trong một ngày đối với một công ty Mỹ có giá trị thị trường trên 500 tỷ đô la. Oracle dự báo sẽ có thêm nhiều hợp đồng lớn trong thời gian tới, kỳ vọng nghĩa vụ thực hiện còn lại sẽ vượt qua 500 tỷ đô la. Công ty đã tăng dự báo tăng trưởng cơ sở hạ tầng đám mây, dự đoán doanh thu đạt 18 tỷ đô la cho năm tài chính, đánh dấu mức tăng 77%, và lên tới 144 tỷ đô la trong vòng năm năm. Đối với quý thứ hai, Oracle dự báo tăng trưởng doanh thu từ 12-14% theo tỷ giá hối đoái không đổi, cao hơn mức đồng thuận, với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu dự kiến giữa 1,61 và 1,65 đô la. Sau cú tăng giá sau giờ giao dịch, chúng tôi thấy sự biến động tiềm ẩn trong các tùy chọn của Oracle đạt mức cao nhất trong hơn một năm. Điều này khiến việc bán premium tùy chọn trở thành một chiến lược hấp dẫn cho những tuần tới. Thị trường đang định giá cho sự di chuyển lớn trong tương lai, và chúng ta có thể tận dụng điều đó bằng cách bán quyền chọn mua hoặc spread quyền chọn mua dưới mức giá cổ phiếu dự kiến mới. Mức tăng khổng lồ 359% trong nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO) cho thấy sự chuyển mình căn bản trong quỹ đạo tăng trưởng của công ty, biện minh cho sự di chuyển giá. Chúng tôi đã thấy một tình huống tương tự với cổ phiếu Nvidia vào tháng 5 năm 2023, khi một khoảng cách lớn do thu nhập tạo ra đã thiết lập một sàn giao dịch mới cao hơn mà giữ vững trong nhiều tháng. Cược ngược lại momentum kiểu này bằng cách mua quyền chọn bán là vô cùng rủi ro, vì thị trường rõ ràng đang chú trọng vào các hợp đồng đám mây dài hạn dựa trên AI. Dựa trên dữ liệu tùy chọn hiện tại, biến động tiềm ẩn trong 30 ngày có khả năng đã tăng lên trên 60%, đặt nó vào phần trăm cao nhất trong khoảng thời gian hàng năm. Môi trường này rất phù hợp cho các chiến lược hưởng lợi từ sự suy giảm theo thời gian và sự giảm bớt biến động, thường được gọi là “sự nghiền nát biến động,” mà thường theo sau một sự kiện giá kịch tính như vậy. Chúng tôi cũng đang thấy một loạt nâng hạng của các nhà phân tích sáng nay, với các mục tiêu giá trung bình đã chuyển hướng về mức 250 đô la, cung cấp hỗ trợ thêm cho định giá mới. Do đó, chiến lược chính nên là bán các spread quyền chọn bán ngoài tiền với thời hạn hết hạn vào tháng 10 và tháng 11 năm 2025. Điều này cho phép chúng tôi thu thập premium đã bị thổi phồng trong khi cho cổ phiếu một lớp đệm để ổn định vào phạm vi giá mới của nó. Chiến lược rủi ro xác định này có lợi nếu cổ phiếu của Oracle giữ được trên mức giá thực hiện mà chúng tôi đã chọn, tận dụng cả tâm lý bullish và sự suy giảm cuối cùng trong biến động.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.