Một cuộc khảo sát riêng về tồn kho dầu cho thấy một sự gia tăng dầu thô thay vì sự suy giảm như mong đợi, với kết quả khác nhau từ Reuters. Cuộc khảo sát cho thấy một mức giảm dầu thô 0,6 triệu thùng, tăng 0,2 triệu thùng trong các sản phẩm chưng cất, và giảm 1 triệu thùng xăng. Dữ liệu này đến từ Viện Dầu mỏ Mỹ (API), nổi tiếng trong việc khảo sát các cơ sở và công ty lưu trữ dầu. Dữ liệu chính thức của chính phủ Mỹ, dự kiến công bố vào thứ Tư, trái ngược với cuộc khảo sát riêng này.

Báo cáo EIA và Ý nghĩa của nó

Cục Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) sẽ phát hành dữ liệu chính phủ, lấy thông tin từ Bộ Năng lượng và các cơ quan khác. Báo cáo EIA cung cấp cái nhìn tổng quát hơn về đầu vào và đầu ra của các nhà máy lọc dầu, trạng thái thị trường dầu thô, và mức lưu trữ cho các loại dầu thô khác nhau. Nó được coi là chính xác hơn so với cuộc khảo sát của API. Sự khác biệt này chính là loại tiếng ồn mà chúng ta phát triển. Thị trường bị cuốn vào một con số đầu dòng từ một cuộc khảo sát riêng mà, thẳng thắn mà nói, thường là một dấu hiệu kém về bức tranh thực tế. Trong khi những người khác bị lôi cuốn vào cuộc tranh luận, chúng ta lại nhìn thấy cơ hội. Số liệu duy nhất quan trọng là số liệu từ báo cáo chính thức của chính phủ, và sự bất đồng này chỉ làm căng lò xo hơn cho khoảnh khắc nó được công bố. Điểm mấu chốt không phải là cuộc khảo sát riêng đã nói gì; mà là cuộc khảo sát tạo ra sự nghi ngờ và chia rẽ trước dữ liệu thực sự ảnh hưởng đến thị trường. Phản ứng của chúng ta trong những tuần tới nên tập trung vào sự biến động, không phải hướng đi. Sự mâu thuẫn giữa hai báo cáo đảm bảo một sự kiện định giá lại khi các số liệu chính phủ được công bố. Thị trường hiện đang không chắc chắn, và sự không chắc chắn là người bạn tốt nhất của các nhà giao dịch tùy chọn. Chúng ta đang thấy điều này diễn ra trong bối cảnh toàn cầu phức tạp. Cuộc họp OPEC+ gần đây đã đồng ý kéo dài các cắt giảm sản xuất sâu đến năm 2025, một tín hiệu cơ bản tích cực. Tuy nhiên, họ cũng phác thảo một kế hoạch bắt đầu dần dần loại bỏ một số cắt giảm tự nguyện vào cuối năm nay, điều này tạo ra các câu hỏi về nguồn cung dài hạn. Điều này tạo ra một sự căng thẳng cấu trúc. Tính đến đầu tháng 6 năm 2024, dữ liệu cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ tăng 1,2 triệu thùng, bất ngờ một thị trường đã giá hóa một mức suy giảm hơn 2 triệu. Đây là loại biến động khiến các cược theo hướng phải chịu phạt nhưng lại thưởng cho những ai chuẩn bị cho một bước đi mạnh mẽ.

Chiến lược Kiếm lời từ Sự Biến động

Lịch sử cho thấy rằng những giờ xung quanh thông báo chính thức vào sáng thứ Tư thường là những giờ biến động nhất trong tuần đối với WTI. Chúng ta đã thấy một động lực tương tự vào mùa xuân năm 2023 khi một loạt các gia tăng tồn kho bất ngờ lớn khiến WTI giảm từ giữa $80 xuống mức cao $60 chỉ trong vài tuần. Những người đơn giản đặt cược vào một bước đi lớn, thay vì đoán hướng đi của nó, đã được bảo vệ khỏi sự hỗn loạn. Do đó, chiến lược của chúng ta nên là mua sự biến động. Chúng ta đang xem xét các giao dịch gọi gần hạn đơn giản hoặc strangles trên hợp đồng tương lai dầu thô tháng trước. Điều này cho phép chúng ta kiếm lợi từ một biến động giá đáng kể, tăng hoặc giảm, mà chắc chắn sẽ xảy ra sau khi công bố dữ liệu chính thức. Chúng ta không cố gắng thông minh hơn thị trường bằng cách dự đoán số liệu tồn kho; chúng ta chỉ đơn thuần đặt cược rằng sự bối rối hiện tại sẽ tự giải quyết một cách mạnh mẽ. Chi phí mà chúng ta trả cho các tùy chọn này là chi phí để tham gia vào một sự kiện biến động với xác suất cao. Chúng ta sẽ tìm cách vào những vị thế này khi sự biến động ngụ ý vẫn hợp lý trước khi công bố chính thức và tận dụng sự định giá lại ngay lập tức theo sau.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.