Một hội nghị thượng đỉnh giữa Trump và Putin dự kiến sẽ diễn ra vào cuối tuần tới. Tổng thống Ukraine Zelenskiy đang ủng hộ các nỗ lực của Mỹ nhằm đạt được thỏa thuận ngừng bắn ở Ukraine. Ông bày tỏ hy vọng về sự thỏa hiệp trong các cuộc đàm phán để kết thúc cuộc chiến. Chứng khoán Mỹ đang trải qua xu hướng tăng. Chỉ số Nasdaq đã tăng gần 200 điểm, tương đương 0,92%.

Phản ứng của Thị trường về Hội nghị Thượng đỉnh Sắp tới

Với hội nghị thượng đỉnh Trump-Putin sắp diễn ra, chúng ta đang thấy thị trường định giá kịch bản lạc quan nhất cho một thỏa thuận ngừng bắn ở Ukraine. Sự phục hồi của Nasdaq hôm nay cho thấy sự lạc quan này đã được tính vào giá tài sản. Các nhà giao dịch cần thận trọng, vì khả năng thất vọng là khá cao. Chỉ số Biến động CBOE, hay VIX, đã tăng nhẹ trong tuần này từ mức thấp 14 mà chúng ta thấy vào tháng 7 lên hơn 17. Điều này cho thấy mặc dù cổ phiếu đang tăng, thị trường quyền chọn đang chuẩn bị cho một đợt biến động giá lớn theo cả hai chiều sau kết quả hội nghị thượng đỉnh. Điều này gợi ý rằng các chiến lược dài hạn về biến động, như mua straddles trên các chỉ số thị trường rộng lớn, có thể có lợi. Chúng ta nên xem xét các ngành bị ảnh hưởng trực tiếp bởi cuộc xung đột để tìm kiếm các cơ hội cụ thể. Cổ phiếu quốc phòng, vốn đã hoạt động tốt kể từ khi cuộc chiến bắt đầu vào năm 2022, có thể đối mặt với những khó khăn lớn nếu một thỏa thuận hòa bình đáng tin cậy xuất hiện. Đây có thể là cơ hội để mua quyền chọn bán trên các nhà thầu quốc phòng lớn đã hưởng lợi từ cuộc xung đột kéo dài. Thị trường năng lượng cũng nhạy cảm với sự phát triển địa chính trị này. Một thỏa thuận ngừng bắn thành công sẽ có khả năng làm dịu áp lực lên nguồn cung năng lượng toàn cầu, có thể khiến giá dầu Brent, hiện đang quanh mức 88 USD mỗi thùng, giảm về mức thấp 80 USD. Mua quyền chọn bán trên hợp đồng tương lai dầu hoặc các quỹ ETF trong lĩnh vực năng lượng có thể là một cách để giao dịch với khả năng này.

Ảnh hưởng của Sự kiện Địa Chính trị Đến Thị trường

Chúng ta chỉ cần nhìn lại cú sốc của thị trường vào tháng 2 năm 2022 để nhớ lại cách mà các sự kiện địa chính trị có thể nhanh chóng làm thay đổi giá tài sản. VIX đã tăng lên hơn 35 trong giai đoạn xâm lược ban đầu, trong khi cổ phiếu toàn cầu giảm mạnh. Một giải pháp tích cực có thể có ảnh hưởng mạnh mẽ tương tự, nhưng ngược lại, lên thị trường. Vì thị trường đã phục hồi nhờ vào hy vọng, có một rủi ro rõ ràng về phản ứng “bán tin” ngay cả khi hội nghị thượng đỉnh thành công vừa phải. Nếu các cuộc đàm phán thất bại, mức giảm có thể sâu và nhanh chóng. Do đó, việc mua quyền chọn bảo vệ trên SPY hoặc QQQ với hạn sử dụng vào cuối tháng 8 hoặc tháng 9 là một cách phòng ngừa hợp lý trước một kết quả không thuận lợi.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.