S&P 500 đang tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại 6,151. Nó tiếp tục theo dõi một mô hình xung lực sóng Elliott, hiện đang mở rộng trong sóng (iii). Trước đó, khi đạt 5,900 USD, một đợt rally lên 6,151 đã được dự đoán. Hiện tại, sự chú ý đang hướng tới một sự giảm giá dự kiến như một phần của sóng (iv), với khả năng giảm khoảng 5-7%, tương tự như sự sụt giảm 7% được thấy vào tháng Tư.

Các tác động tiềm năng của sóng iv

Cho đến khi sự giảm giá này xảy ra, sóng (iii) có thể tiếp tục mở rộng. Các phản ứng của thị trường được dự đoán bao gồm khả năng áp lực giảm giá và sự mua vào hoảng loạn nếu xảy ra đột phá trên 6,151. SPX vẫn nằm trong quỹ đạo đi lên, với sóng (iv) dự kiến sẽ có một sự thoái lui nhẹ. Cẩn trọng được khuyến nghị khi giao dịch các sản phẩm đòn bẩy do rủi ro cao vốn có. Tham gia với giao dịch ngoại hối có đòn bẩy yêu cầu xem xét cẩn thận do khả năng thiệt hại lớn. Việc hiểu rõ về các rủi ro là rất quan trọng trước khi giao dịch. Luôn xem xét việc tham khảo ý kiến từ một cố vấn tài chính nếu không chắc chắn về các rủi ro liên quan. Dường như, S&P 500 tiếp tục duy trì một chuyển động tăng giá kéo dài, mà chúng tôi đã xác định là sóng (iii) trong cấu trúc sóng Elliott rộng hơn. Các nhà giao dịch quen thuộc với chuỗi hành động giá này sẽ nhận thấy rằng sóng (iii) thường là leg mạnh nhất trong một chu kỳ xung lực, thường kéo dài lâu hơn mong đợi trước khi nhường chỗ cho hành vi điều chỉnh. Điều đáng lưu ý ở đây là chỉ số đang tiến gần đến mức cao trước đó gần 6,151—một khu vực có thể không chỉ là một mức tâm lý mà cũng có thể hoạt động như một ngưỡng kháng cự nếu quá nhiều người tham gia bắt đầu xoay chuyển vào việc chốt lời. Lịch sử cho thấy một sự xoay chuyển tương tự đã hình thành khi chỉ số chạm 5,900, kích thích một sự gia tăng đã đáp ứng nhiều dự đoán kỹ thuật. Tuy nhiên bây giờ, cốt truyện đã thay đổi. Nếu hành vi trong quá khứ chứng tỏ là một hướng dẫn hữu ích, thì một đợt điều chỉnh trở nên có khả năng hơn, có thể như một phần của sóng (iv). Chuyển động tiếp theo này, được dự đoán sẽ là một giai đoạn điều chỉnh, có thể mang lại những sụt giảm trong khoảng 5% đến 7%—có thể là khiêm tốn khi so với những đợt bán ra rộng lớn hơn, nhưng vẫn đủ quan trọng để ảnh hưởng đến vị thế ngắn hạn, đặc biệt đối với những người nắm giữ tùy chọn ngắn hạn hoặc các dẫn xuất có đòn bẩy cao.

Rủi ro và động lực thị trường

Điều khiến giai đoạn này trở nên khó khăn là cho đến khi sự điều chỉnh được kỳ vọng bắt đầu hiện rõ trên biểu đồ, sóng (iii) vẫn còn sống và có thể chưa hoàn thành. Nếu động lực tiếp tục gia tăng, đặc biệt là với bất kỳ đóng cửa quyết định nào trên 6,151, điều này có thể kích hoạt việc mua vào phản ứng rộng rãi, thúc đẩy các thị trường biến động vào vùng lãnh thổ chưa được khám phá. Johnson, người đã nhấn mạnh mô hình này vào đầu quý này, đã cảnh báo rằng các mức đột phá không chỉ dẫn đến cảm xúc hưng phấn mà còn gây ra sự bối rối—nơi mà người tham gia phản ứng không phải bằng sự tự tin mà bằng sự vội vã, nâng cao rủi ro thực thi. Trong những điều kiện này, chúng tôi đang thấy sự nhạy cảm gia tăng trong các hợp đồng liên quan đến SPX. Những nhà đầu cơ đang kiểm soát trong thời gian này, nhưng sự chuyển đổi tiềm năng sang sóng (iv) có thể khiến một số người rơi vào tình huống khó xử. Đối với những ai thực hiện các giao dịch theo phương hướng hoặc các spread với lợi nhuận không đối xứng, quản lý delta và vega sẽ trở thành một ưu tiên hàng đầu trong các phiên giao dịch tới. Chúng tôi đang tập trung vào ngắn hạn không phải là dự đoán thời điểm hoàn thành sóng chính xác, cũng như không gạt bỏ xu hướng hiện tại. Thay vào đó, chúng tôi đang điều chỉnh mức độ tiếp xúc theo cách kiểm soát rủi ro giảm xuống trong khi vẫn sẵn sàng tận dụng các thiết lập biến động ngắn hạn trong bất kỳ đợt thoái lui nào. Việc không phải hoàn toàn thu hẹp danh mục giao dịch, mà nhằm mục tiêu các vị trí với phần thưởng không đối xứng và thời gian vào quanh những xác nhận rõ ràng hơn. Điều cần phải nhắc lại—việc xử lý các hợp đồng có đòn bẩy, đặc biệt là trong các chỉ số hoặc giao dịch ngoại hối có đòn bẩy, là một trò chơi của cả độ chính xác và sự kiên nhẫn. Khi các đợt điều chỉnh bắt đầu, chúng thường dẫn đến việc tăng đột biến về biến động, làm cho việc định giá trở nên bất ổn và chênh lệch giá ít khoan dung hơn. Điều này tự nhiên làm gia tăng độ khó trong việc áp dụng các chiến lược trong ngày hoặc kéo dài các vị trí tổng hợp. Về phần chúng tôi, chúng tôi đang điều chỉnh theo các vùng hỗ trợ đã biết và theo dõi các chỉ báo chiều rộng song song. Càng giữ vững tốt trong các đợt điều chỉnh nhỏ, tín hiệu mà chúng tôi nhận được khi xây dựng lại các vị trí dài hạn sẽ càng rõ ràng hơn.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.