Nhật Bản dự định thành lập một nhóm nghiên cứu để đánh giá cách những lo ngại về an ninh kinh tế ảnh hưởng đến chuỗi cung ứng và các lĩnh vực liên quan. Sáng kiến này xuất phát từ những căng thẳng thương mại gia tăng và tình hình liên quan đến Đài Loan.

Chiến Lược Rủi Ro Kinh Tế Của Nhật Bản

Nhóm nghiên cứu sẽ hoạt động dưới sự giám sát của Ban Thư ký An ninh Quốc gia (NSS) như một phần của chiến lược rộng hơn nhằm nâng cao khả năng của Nhật Bản đối phó với các rủi ro an ninh kinh tế. Thông tin về sáng kiến này sẽ được đề cập trong các hướng dẫn chính sách kinh tế và tài chính hàng năm sắp tới của chính phủ, dự kiến sẽ công bố vào cuối tháng này. NSS nhằm mục đích “xem xét các rủi ro mà ngành công nghiệp phải đối mặt, củng cố khả năng tình báo kinh tế và chức năng của nhóm nghiên cứu toàn diện, và củng cố cơ sở hạ tầng thiết yếu.” Động thái này phản ánh mối quan tâm ngày càng tăng của Nhật Bản đối với sự mong manh của các chuỗi cung ứng thiết yếu, đặc biệt là những chuỗi liên quan đến các khu vực địa chính trị nhạy cảm. Nhóm nghiên cứu dự kiến sẽ hoạt động dưới sự giám sát của Ban Thư ký An ninh Quốc gia không chỉ để thu thập thông tin mà còn được thiết kế như một cơ quan chiến lược, liên tục chuyển đổi các động lực chính trị và thương mại thành những hiểu biết có thể hành động cho các nhà hoạch định chính sách và các nhà quy hoạch công nghiệp. Thực tế rằng điều này hoạt động như một phần của bộ máy an ninh quốc gia càng nhấn mạnh sự liên kết chặt chẽ giữa thương mại và quốc phòng. Tokyo đang phản ứng với sự lo ngại ngày càng tăng liên quan đến khả năng gián đoạn, đặc biệt là xung quanh Đài Loan. Khu vực này vẫn là một ranh giới quan trọng: căng thẳng chưa được giải quyết, kết hợp với tham vọng của Trung Quốc, làm tăng khả năng các tuyến thương mại hoặc liên kết sản xuất bị ảnh hưởng, trực tiếp hoặc gián tiếp. Đây không phải là rủi ro lý thuyết—đây là thực tế, và chúng ta phải có những bước đi đo lường phù hợp. Việc đưa kế hoạch vào các hướng dẫn kinh tế và tài chính hàng năm cho thấy một sự tích hợp có cấu trúc của sự chuẩn bị quốc gia vào quản lý kinh tế. Họ không chỉ muốn quan sát các diễn biến—họ đang chuẩn bị các cơ chế để can thiệp sớm nếu cần, bao gồm thay đổi các chính sách mua sắm, đánh giá dòng chảy đầu tư nước ngoài, hoặc hỗ trợ sản xuất trong nước các thành phần dễ bị tổn thương.

Chuẩn Bị Cho Biến Động Kinh Tế

Đối với chúng ta, thông điệp khá rõ ràng. Các động thái rộng rãi từ các chính phủ nhằm tăng cường độ bền vững của chuỗi cung ứng hoặc khả năng tình báo kinh tế thường có những hậu quả cụ thể đối với cấu trúc giá cả trong các hàng hóa, đầu vào sản xuất và logistics. Các lĩnh vực liên quan chặt chẽ đến chất bán dẫn, một số kim loại và thiết bị công nghiệp đặc biệt dễ bị scrutin hóa, mà nhóm nghiên cứu có thể khởi xướng. Nếu NSS tăng cường áp lực để địa phương hóa hoặc nhân bản các dòng cung ứng, sự biến động có thể bùng phát trong các sản phẩm liên quan và tỷ lệ vận chuyển. Có một vấn đề về thời gian. Các hướng dẫn chính sách tài chính dự kiến vào cuối tháng này có thể bao gồm các ưu đãi hoặc chỉ đạo sâu hơn—có thể là trợ cấp hoặc các thay đổi trong giả định về dòng chảy thương mại. Nếu những điều này được điều chỉnh, các chiến lược phòng ngừa và giả định tương quan nên được kiểm tra ngay lập tức. Chờ đợi để cập nhật vị thế sau khi các chỉ đạo được phát hành có nguy cơ bỏ lỡ những biến động giá ban đầu. Với điều đó, việc kiểm toán các mức độ rủi ro mở, đặc biệt là những mức có liên quan đến các chỉ số tập trung vào Đông Á hoặc các lĩnh vực phụ thuộc nguồn cung phức tạp sẽ là hiệu quả. Nếu cần thiết, điều chỉnh các tham số trong các mô hình biến động hoặc cập nhật vị trí ròng trên các tùy chọn giữa. Một số sự không đồng nhất trong việc định giá xác suất có thể xảy ra giữa các nhà giao dịch chưa tính đến rằng các sáng kiến an ninh kinh tế thường kích hoạt các biện pháp phản ứng mà không có thông báo trước. Khi các nhà hoạch định chính sách như Takagi tích hợp rủi ro kinh tế vào các khái niệm an ninh, chúng ta cần coi những phát triển này là những tác nhân tăng tốc biến động tiềm năng chứ không chỉ là những biến đổi nền tảng. Sự chênh lệch tùy chọn, chênh lệch hoán đổi tín dụng và đường cong cơ sở có thể bắt đầu phản ánh sự gia tăng nhận thức về sự mong manh hơn là chỉ hành động dựa trên các mô hình giá cả lịch sử. Giả định mặc định rằng thương mại vẫn diễn ra không có ma sát khó mà duy trì hơn nữa. Cuối cùng, cần chú ý đến các công cụ liên quan đến cơ sở hạ tầng—đặc biệt là những cái có liên quan đến giao thông vận tải khí tự nhiên, mạng lưới truyền thông hoặc các cơ sở công nghiệp có sự tham gia của nước ngoài. Khi nhóm nghiên cứu bắt đầu công bố các tài liệu hoặc đánh giá rủi ro, thậm chí một cách gián tiếp, những thông tin này có thể nhanh chóng thấm vào hướng dẫn tương lai hoặc tâm lý thị trường. Việc định vị xung quanh điều đó có thể mang lại lợi ích—miễn là chúng ta đã quét xác định rủi ro.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.