Lãi suất của Hoa Kỳ đã đạt mức thấp mới trong ngày, với lãi suất 2 năm ở mức 4.001%, 5 năm ở mức 4.082%, 10 năm ở mức 4.479% và 30 năm ở mức 4.956%. Trong tuần này, Kho bạc Hoa Kỳ dự kiến thực hiện đấu thầu cho các phát hành coupon 3, 10 và 30 năm, phát hành 58 tỷ đô la cho trái phiếu 3 năm vào ngày 10 tháng 6, 42 tỷ đô la cho trái phiếu 10 năm vào ngày 11 tháng 6, và 25 tỷ đô la cho trái phiếu 30 năm vào ngày 12 tháng 6. Lãi suất Kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm hoạt động như một tiêu chuẩn, ảnh hưởng đến các tỷ lệ như vay thế chấp và vay doanh nghiệp. Lãi suất tăng thường chỉ ra sự tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ hoặc lạm phát, trong khi lãi suất giảm có thể phản ánh những lo ngại về kinh tế hoặc tâm lý tránh rủi ro. Mức lãi suất thấp hơn hôm nay diễn ra khi lãi suất 10 năm vẫn trên mức trung bình động 100 ngày là 4.386%.

Diễn biến lãi suất

Lãi suất này trước đó đã đạt mức cao 4.809% vào ngày 14 tháng 1 và mức thấp 3.86% vào ngày 4 tháng 4, và nó đang ở trên mức hồi phục 50% là 4.335%. Đồng đô la đã điều chỉnh so với các đồng tiền lớn, đặc biệt là giảm 0.60% so với NZD và 0.07% so với CHF. Khả năng thay đổi hướng lãi suất phụ thuộc vào việc phá vỡ các mức kỹ thuật cụ thể. Với lãi suất giảm trên toàn bộ đường cong, hiện tại là thời điểm để nguồn cung của Kho bạc thử thách nhu cầu và khẩu vị rủi ro qua các phiên liên tiếp. Mỗi cuộc đấu thầu sẽ hoạt động như một thước đo nhu cầu thực tế của nhà đầu tư trong các phân khúc kỳ hạn khác nhau, đặc biệt là xem xét sự giảm nhẹ gần đây trong lãi suất và vị trí của chúng so với các ngưỡng kỹ thuật quan trọng. Xem xét kỹ lưỡng trái phiếu 10 năm, nó đã giao dịch cao hơn cả đường trung bình động 100 ngày và đường hồi phục 50% từ khoảng dao động gần đây của nó. Các chuyển động trên các dấu hiệu này thường thu hút sự quan tâm từ các nhà đầu tư theo động lực và quỹ thuật toán phản ứng với các tín hiệu như vậy. Sự giảm lãi suất gần đây, kết hợp với các mức này vẫn giữ nguyên, có thể cho thấy một sự yếu mềm tạm thời mà không phá vỡ thiên hướng rộng hơn trong thời điểm này. Chúng ta đã thấy đồng đô la Mỹ mất giá so với các đồng tiền có beta cao hơn và các nơi trú ẩn an toàn, điều này cho thấy một điều gì đó. Không chỉ là về hướng lãi suất mà còn cả mong đợi dữ liệu vĩ mô, có thể cả việc tái cơ cấu vị trí trước các điểm chuyển mình hoặc các bất ngờ được dự kiến.

Phản ứng của thị trường trái phiếu

Đối với các giao dịch hướng theo lãi suất và thu nhập cố định, không chỉ mức lãi suất quan trọng. Phản ứng tại các sự kiện cung cấp, đặc biệt là trong các kỳ hạn dài hơn, có thể thay đổi giá cả trong các hợp đồng hoán đổi và tương lai. Những kết quả này có thể cung cấp thông tin về việc liệu nhu cầu có phù hợp với giá cả gần đây hay không, hoặc nếu thị trường bắt đầu phản ứng ngược lại. Các kỳ hạn ngắn hơn, chẳng hạn như trái phiếu 2 và 5 năm, đã giảm xuống dưới các mức số tròn và đang tiến vào khu vực có khả năng thu hút sự chú ý của vĩ mô. Nếu mức độ bao phủ đấu thầu yếu, áp lực có thể quay trở lại, làm đảo ngược một số sự nén trong tuần này. Tuy nhiên, sự hấp thụ suôn sẻ kết hợp với thông điệp lạm phát ổn định có thể giữ cho hành vi giao dịch trong phạm vi intact.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.