Nasdaq đã chứng kiến một đợt tăng mạnh sau khi Chủ tịch Fed Powell đưa ra những bình luận cho thấy sự chuyển biến sang chính sách hòa thuận hơn. Kỳ vọng về việc giảm lãi suất trong tháng Chín hiện vào khoảng 84%, với khả năng giảm 54 điểm cơ bản trước khi kết thúc năm. Báo cáo về số lượng việc làm phi nông nghiệp của Mỹ sắp tới được dự đoán sẽ ảnh hưởng đáng kể đến kỳ vọng về lãi suất. Trên biểu đồ hàng ngày, Nasdaq đã phục hồi trên một đường xu hướng chính sau những bình luận của Powell. Biểu đồ 4 giờ cho thấy một phạm vi giá giữa hỗ trợ 23,375 và kháng cự 23,650, với cả người mua và người bán được định vị tương ứng. Biểu đồ 1 giờ cho thấy một đường xu hướng tăng nhẹ mà người mua có thể dựa vào để đẩy giá lên cao hơn.

Các Phát Triển Chính Trong Thị Trường

Các phát triển chính bao gồm việc công bố thu nhập của Nvidia và số liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ, kết thúc với chỉ số giá PCE của Mỹ vào cuối tuần. Những sự kiện này có khả năng ảnh hưởng đến các biến động của thị trường trong tương lai gần. Những bình luận gần đây từ Cục Dự trữ Liên bang đã thay đổi bối cảnh, tạo ra một môi trường hỗ trợ cho Nasdaq. Chúng ta đang thấy thị trường định giá khả năng 84% về một đợt giảm lãi suất vào tháng tới, theo dữ liệu mới nhất từ công cụ CME FedWatch. Xu hướng giảm này sẽ là nhân tố chính hướng dẫn các chiến lược phái sinh ngắn hạn của chúng ta. Tất cả mọi ánh mắt hiện đang hướng về báo cáo việc làm phi nông nghiệp sắp tới, điều này sẽ là một bước ngoặt lớn. Sau báo cáo mạnh mẽ một cách bất ngờ vào tháng Bảy cho thấy 215,000 việc làm được tạo ra, các nhà kinh tế giờ đây dự đoán một con số mềm mại hơn nhiều là 160,000 cho tháng Tám. Một con số cao hơn hoặc thấp hơn đáng kể so với dự đoán này sẽ gây ra một sự biến động mạnh, khiến các chiến lược mua bán độ biến động như straddles trên QQQ ETF trở nên thú vị.

Các Cân Nhắc Phân Tích Kỹ Thuật

Về mặt kỹ thuật, chúng tôi đang theo dõi mức 23,375 như một khu vực hỗ trợ chính cho chỉ số Nasdaq 100. Việc bán các tùy chọn put xa tiền với giá thực hiện gần hoặc dưới mức này có thể là một chiến lược khả thi để thu thập phí trong khi xu hướng giảm vẫn tồn tại. Nếu thị trường tiếp tục đà tăng hướng tới kháng cự 23,650, chúng tôi nên chuẩn bị để thấy một số hoạt động chốt lời. Chúng tôi đã thấy chỉ số biến động Nasdaq, VXN, giảm xuống chỉ còn 14.5, điều này là thấp so với các mức mà chúng tôi thấy vào đầu năm 2025. Điều này khiến việc mua các tùy chọn put bảo vệ hoặc thậm chí các tùy chọn call đầu tư trở nên tương đối rẻ vào lúc này. Chúng tôi nhớ rằng tâm lý đã thay đổi nhanh chóng vào mùa xuân năm 2024, vì vậy việc duy trì một số bảo vệ giảm là hợp lý ngay cả khi tâm trạng hiện tại đang tích cực.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.