Cố vấn thương mại Nhà Trắng Navarro cho rằng Ấn Độ cần phải ngừng tài trợ cho Nga thông qua việc mua dầu. Ông nhấn mạnh rằng các hành động của Ấn Độ nên phù hợp với vai trò của một đối tác chiến lược của Mỹ. Navarro đề cập rằng để Ấn Độ được coi là đồng minh chiến lược, nước này cần điều chỉnh cách tiếp cận hiện tại. Tuyên bố này phản ánh kỳ vọng của Mỹ đối với các đối tác của mình trong bối cảnh địa chính trị.

Căng thẳng địa chính trị gia tăng

Chúng tôi xem đây như một tín hiệu rõ ràng về căng thẳng địa chính trị gia tăng sẽ đưa ra mức phí rủi ro mới vào thị trường năng lượng. Ngôn ngữ này trực tiếp nhắm vào chính sách năng lượng của Ấn Độ, điều đã là yếu tố chính trong việc ổn định nhu cầu dầu thô toàn cầu. Các nhà giao dịch phái sinh nên dự đoán sự biến động tăng lên trong các hợp đồng tương lai dầu Brent và WTI trong những tuần tới. Tác động trực tiếp nhất sẽ là lên giá dầu, và chúng ta nên xem xét việc chuẩn bị cho các cú sốc giá tăng. Nhìn lại cách mà các thị trường phản ứng với các mối đe dọa nguồn cung vào đầu năm 2022, ngay cả một gợi ý về sự gián đoạn cũng có thể thêm $5 đến $10 cho mỗi thùng dầu. Chúng tôi tin rằng việc mua các tùy chọn quyền chọn gần hạn trên các quỹ ETF dầu hoặc hợp đồng tương lai dầu là một cách thận trọng để nắm bắt tiềm năng tăng giá này. Áp lực này cũng đặt đồng Rupee của Ấn Độ vào một vị trí dễ bị tổn thương so với đồng đô la Mỹ. Bất kỳ sự leo thang nào cũng có thể gây ra dòng vốn chảy ra khỏi cổ phiếu Ấn Độ, và dữ liệu của chúng tôi cho thấy cặp USD/INR rất nhạy cảm với tin tức địa chính trị. Các nhà giao dịch nên xem xét các hợp đồng tương lai hoặc tùy chọn tiền tệ để phòng ngừa hoặc kiếm lợi từ khả năng suy yếu của rupee so với mức hiện tại khoảng 84.5.

Tầm quan trọng chiến lược của Ấn Độ

Chúng ta cần nhớ tầm quan trọng chiến lược của Ấn Độ trong thị trường dầu mỏ, vì nước này là một trong những người mua dầu thô vận chuyển qua biển lớn nhất từ Nga kể từ năm 2023, thường xuyên nhập khẩu hơn 1,5 triệu thùng mỗi ngày. Nguồn cung này đã rất quan trọng trong việc giúp chính phủ Ấn Độ quản lý lạm phát, mà Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ đã duy trì thành công dưới 5% trong quý vừa qua. Bất kỳ sự giảm buộc nào trong các giao dịch này sẽ làm thắt chặt nguồn cung toàn cầu và có những hậu quả kinh tế đáng kể cho Ấn Độ. Các rủi ro rất cao, vì quan hệ thương mại Mỹ-Ấn đã trở nên sâu sắc hơn nhiều, với thương mại song phương vượt quá 200 tỷ USD trong năm 2024. Tuyên bố này đặt ra câu hỏi về quan hệ hợp tác kinh tế đó, tạo ra sự không chắc chắn có khả năng làm gia tăng chỉ số biến động VIX của Ấn Độ. Do đó, các nhà giao dịch nên chú ý đến các thông báo tiếp theo từ cả Washington và New Delhi, vì đây sẽ là những yếu tố chính thúc đẩy sự chuyển động của thị trường.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.