Ngành tài chính đang thể hiện hiệu suất mạnh mẽ ngày hôm nay. Các nhà đầu tư chủ chốt như JPMorgan Chase đã tăng 1.32%, và Visa tăng 1.16%. Điều này là do dữ liệu kinh tế tích cực, làm tăng kỳ vọng về lãi suất trong tương lai có thể mang lại lợi ích cho các công ty tài chính. Ngược lại, ngành năng lượng đang gặp phải những trở ngại. Các công ty nổi bật như Exxon Mobil đã giảm 0.76%, chịu ảnh hưởng bởi giá dầu biến động và các vấn đề sản xuất. Sự căng thẳng địa chính trị kéo dài và các gián đoạn chuỗi cung ứng đang ảnh hưởng đến ngành này.

Hiệu suất Cổ phiếu Công nghệ

Chỉ số giao dịch của Microsoft gần như không thay đổi, trong khi Oracle và Palantir Technologies chứng kiến ​​sự gia tăng lần lượt là 5.48% và 4.82%. Những tăng trưởng này liên quan đến những bước tiến chiến lược và các đối tác mới. Ngành tiêu dùng không thiết yếu đang đối mặt với thách thức, bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm ở các công ty như Tesla, với mức giảm 1.19%. Điều này là do lo ngại về sự chậm lại trong nhu cầu và các hạn chế về nguồn cung. Tổng thể, tâm lý thị trường đang có sự phân hóa, với ngành tài chính hưởng lợi từ sự lạc quan kinh tế trong khi ngành năng lượng chịu áp lực từ các yếu tố bên ngoài. Các cổ phiếu công nghệ có kết quả hỗn hợp, với tiềm năng ở một số công ty như Oracle và Palantir. Các chỉ số kinh tế vĩ mô và những thay đổi cụ thể theo ngành là chìa khóa cho các xu hướng tương lai, đặc biệt là trong ngành năng lượng và tiêu dùng đầy biến động.

Phân Tích Ngành

Các cổ phiếu tài chính đang phản ứng tích cực trước các báo cáo kinh tế gần đây, đặc biệt là những báo cáo cho thấy lạm phát được kiểm soát và cơ sở người tiêu dùng ổn định. Với việc các phát hành đẩy lợi suất trái phiếu cao hơn, các ngân hàng và các công ty xử lý thanh toán có khả năng hưởng lợi từ việc tăng biên lợi nhuận lãi ròng và hoạt động giao dịch rộng rãi hơn. Cả tổ chức của Dimon và công ty thanh toán của Kelly đều tăng mạnh, phản ứng lại bối cảnh vĩ mô này. Những lợi ích này có thể được hiểu là không chỉ là tạm thời – chúng phản ánh một điều chỉnh rõ rệt trong triển vọng liên quan chặt chẽ đến con đường của chính sách tiền tệ. Nếu lãi suất được dự đoán sẽ giữ ở mức trên trung lập trong một khoảng thời gian, thì việc giữ cho các loại thể chế này có vẻ hợp lý, đặc biệt là trong bối cảnh ổn định tín dụng liên tục. Trái lại, sự sụt giảm giá cổ phiếu từ các công ty dầu mỏ lớn kể một câu chuyện nhiều hơn về nguồn cung. Sự suy giảm sản lượng cùng với nhu cầu không chắc chắn từ các nhà nhập khẩu lớn đang tạo áp lực mạnh mẽ. Sự biến động trên các thị trường dầu thô chuẩn đang ảnh hưởng vào các đánh giá, nhưng quan trọng hơn, điều này đang nén các dự báo biên lợi nhuận ngắn hạn cho các nhà sản xuất ở thượng nguồn. Lợi nhuận từ tài nguyên luôn dễ bị ảnh hưởng bởi các cú sốc bên ngoài, nhưng với tình hình kho dự trữ như hiện nay, sự thận trọng ngay lập tức là hoàn toàn hợp lý. Trung Đông vẫn là một điểm chú ý. Càng nhiều rắc rối về hậu cần, càng khó cho các công ty ổn định khối lượng và giá cả. Bối cảnh này gây áp lực giảm xuống trên các chênh lệch lọc dầu đã bị siết chặt, mà – nếu không có các yếu tố thúc đẩy mới – cho thấy sự giảm tiềm năng trong hai chu kỳ báo cáo tới. Trên mặt trận công nghệ, dữ liệu không đồng nhất. Một công ty, lâu nay nổi tiếng với phần mềm năng suất của mình, giữ ở mức gần như phẳng. Trong khi đó, cả công ty của Ellison và Karp đều cho thấy những đột biến mạnh mẽ dẫn đầu về khối lượng. Những tăng trưởng này được hỗ trợ bởi các phát triển cụ thể, như các hợp đồng dịch vụ đám mây và các sản phẩm liên quan đến AI. Không giống như các chỉ số công nghệ rộng lớn hơn vẫn bị ràng buộc với các câu chuyện nhạy cảm về lãi suất, những tăng trưởng cụ thể này bắt nguồn từ việc thực hiện thương mại thực tế. Những nhà lãnh đạo tăng trưởng trong ngành này thường vượt lên trước các yếu tố cơ bản của chính họ; tuy nhiên, trong những trường hợp này, các bước di chuyển đã được bảo đảm bởi các thỏa thuận và ra mắt sản phẩm được truyền đạt rõ ràng vào thời điểm cập nhật cho các nhà đầu tư. Ngoài ra, các tên ngành tiêu dùng không thiết yếu đang kéo tụt. Nhà sản xuất xe của Musk minh họa rõ điều này. Vấn đề tồn kho từ lâu vẫn hiện hữu trên nhiều nhà máy, đặc biệt là ở một số mẫu xe không phải là dòng chủ lực, và kết hợp với việc đơn hàng mới giảm, điều này đã làm giảm sự tự tin của nhà đầu tư. Chúng tôi xem điều này không phải là một phản ứng thị trường đối với số lượng giao hàng của một công ty mà nhiều hơn là phản ánh về sự nhạy cảm với giá cả của các hộ gia đình rộng lớn hơn. Khi chi phí vay mượn vẫn ở mức cao, việc tiêu dùng vượt ngưỡng tiếp tục có sự biến động. Điều này làm giảm hướng dẫn tương lai cho bất kỳ điều gì ngoài việc mua sắm không thiết yếu. Các yếu tố theo mùa có thể giúp một chút, nhưng hồ sơ nhu cầu tổng thể hiện nhìn có vẻ yếu hơn so với quý trước. Những điều cần ghi nhớ từ hiệu suất phân hóa hôm nay là: dữ liệu đang trở lại và chiếm ưu thế sau một thời gian mà giao dịch chủ yếu dẫn dắt bởi tâm lý. Khi các số liệu về lạm phát và báo cáo việc làm bắt đầu thay đổi kỳ vọng cho các hành động của ngân hàng trung ương, việc định vị cần cân nhắc đến các tác động tiếp theo của chúng – đặc biệt là đối với các ngành nhạy cảm với lãi suất. Những ngành có lợi thế lãi suất tự nhiên, như tài chính, có thể giữ được hỗ trợ lâu hơn. Trong khi đó, các cổ phiếu gắn liền với hàng hóa phải điều hướng không chỉ việc thay đổi giá ngay lập tức mà còn cả những thách thức về phòng ngừa dài hạn và các phức tạp trong logistics, điều này vẫn còn xa mới được giải quyết. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.