Đô la Úc (AUD) đang chịu áp lực từ thị trường sau những tiến triển kém trong các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung, mặc dù tâm lý toàn cầu nhìn chung là tích cực. Những lo ngại về thuế quan và thương mại tiếp tục tác động đến đồng đô la Úc, với sự chú ý chuyển hướng đến các dữ liệu quan trọng từ Mỹ trong thời gian tới để tìm kiếm hướng dẫn. Đồng AUD gặp khó khăn khi những bất ổn trong thương mại Mỹ-Trung ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, trong khi đồng đô la Mỹ mạnh cũng tạo thêm áp lực. Các nhà giao dịch đang chờ đợi dữ liệu lạm phát của Mỹ, được dự đoán sẽ ảnh hưởng đến động lực thị trường, trong khi đồng AUD chịu áp lực do thiếu động lực trong nước.

Giá hàng hóa toàn cầu và Đô la Úc

Giá hàng hóa toàn cầu đã có sự tăng nhẹ, nhưng đồng đô la Úc không tận dụng được lợi thế. Ngân hàng Dự trữ Úc duy trì lập trường thận trọng về các diễn biến quốc tế, với thị trường đang háo hức chờ đợi dữ liệu việc làm của Úc vào tuần tới để tìm kiếm bất ngờ. Đồng đô la Úc có xu hướng giảm quanh mức 0.6400. Chỉ số sức mạnh tương đối ở mức trung lập 53.11, nhưng Chỉ báo MACD gợi ý có thể có sự tăng trưởng. Các mức kháng cự chính nằm trong khoảng từ 0.6413 đến 0.6423, với các chỉ báo trung bình động cho thấy triển vọng hỗn hợp. Đồng AUD bị ảnh hưởng bởi lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc thiết lập, giá quặng sắt và tình hình nền kinh tế Trung Quốc. Các điều chỉnh lãi suất ảnh hưởng đến đồng AUD, với lãi suất cao hơn thường hỗ trợ đồng tiền này. Sức mạnh kinh tế của Trung Quốc ảnh hưởng đến AUD do thương mại; nhu cầu mạnh mẽ cho hàng xuất khẩu làm tăng giá trị của nó, trong khi nền kinh tế chậm lại có thể làm yếu đi. Giá quặng sắt tác động trực tiếp đến AUD, làm gia tăng giá trị của nó khi giá tăng. Cán cân thương mại ảnh hưởng đến AUD, với cán cân dương làm mạnh mẽ đồng tiền này do nhu cầu gia tăng, trong khi cán cân âm có thể làm yếu đi. Nhìn vào thiết lập trong hai tuần tới, đồng đô la Úc vẫn bị giữ dưới khu vực 0.6400, thiếu đà xây dựng tích cực như đã thấy trước đó trong năm. Mặc dù tâm lý rủi ro toàn cầu đã được cải thiện trên bề mặt, nhưng những căng thẳng liên quan đến thương mại còn tồn tại vẫn tiếp tục kéo xuống. Washington và Bắc Kinh vẫn chưa thiết lập bất kỳ sự tiến bộ an ủi nào, và hiện tại, các đồng tiền nhạy cảm với rủi ro như AUD chỉ đang lướt đi ngang. Một đồng đô la Mỹ mạnh hơn, được hỗ trợ bởi nhu cầu ổn định và lợi suất gia tăng, tiếp tục vượt trội so với các đồng tiền khác. Dữ liệu lạm phát từ Mỹ dự kiến sẽ duy trì ở mức cao – đặc biệt trong các thành phần dịch vụ và nhà ở – điều này có nghĩa là áp lực đối với Cục Dự trữ Liên bang để giữ lãi suất cao hơn trong thời gian dài chưa giảm. Tình huống đó củng cố sức mạnh của USD, làm tổn hại đến các đồng tiền G10 khác thiếu động lực trong nước. Trong trường hợp của Úc, lập trường thận trọng của Ngân hàng Dự trữ cung cấp ít niềm tin cho các nhà giao dịch khi xây dựng các vị thế dài mới.

Ảnh hưởng của các chủ đề bên ngoài so với các yếu tố trong nước

Chúng tôi nhận thấy giỏ hàng hóa của Úc, đứng đầu là quặng sắt và LNG, đã cho thấy một số mức tăng khiêm tốn trong phiên giao dịch cuối cùng. Tuy nhiên, AUD không phản ứng một cách tích cực. Sự không kết nối đó chỉ ra sự thiếu tự tin và có thể là một thị trường vẫn bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi các chủ đề bên ngoài hơn là các yếu tố cơ bản trong nước. Nhu cầu về quặng sắt từ Trung Quốc cung cấp cho chúng tôi một số tín hiệu hướng đi, nhưng dữ liệu từ Bắc Kinh vẫn chưa đầy đủ. Khó khăn để có thể lạc quan khi các tín hiệu hoạt động công nghiệp vẫn còn mong manh. Từ góc độ kỹ thuật, chúng tôi đang ở trong một phạm vi đình trệ, với AUD có xu hướng thấp hơn trong các ranh giới chặt chẽ. Theo các chỉ số dao động, động lực ngắn hạn không thực sự có xu hướng giảm hoặc tăng mạnh. RSI nằm trong vùng không có người, trong khi MACD, mặc dù cho thấy có thể có sự tăng trưởng, vẫn chưa xác nhận bất kỳ sự đảo chiều xu hướng nào. Hành động giá vẫn tiếp tục gặp khó khăn trong việc xây dựng trên các ngưỡng kháng cự giữa 0.6413 và 0.6423. Nếu không có sự tiếp tục ở trên các mức đó, thật khó để biện minh cho các vị thế lạc quan mới. Chúng tôi cũng đang nhìn vào báo cáo lực lượng lao động tiếp theo của Úc, có thể cung cấp một cú hích tạm thời nếu tỷ lệ thất nghiệp hoặc tỷ lệ tham gia thay đổi mạnh mẽ. Tuy nhiên, khi không có một biến động lớn, đặc biệt là trong lương hoặc các vị trí toàn thời gian, chúng tôi nghi ngờ Ngân hàng Dự trữ sẽ vẫn kiên nhẫn và không hào hứng về việc thay đổi lập trường của mình. Điều đó có nghĩa là hướng đi của lãi suất sẽ tiếp tục cung cấp ít hỗ trợ cho AUD. Các nhà giao dịch tập trung vào các sản phẩm phái sinh hoặc các chiến lược bảo hiểm liên quan nên lưu ý rằng mức chênh lệch giá mua-bán trong các tùy chọn AUD đã rộng ra một cách nhẹ, đặc biệt là trong các kỳ hạn ngắn hơn. Điều đó thường chỉ ra sự không chắc chắn – không phải là sự tự tin – vì biến động giá cho thấy rằng sự xáo trộn tiếp tục được dự đoán trong ngắn hạn. Sự biến động gần đặc điểm đầu cho thấy các thị trường đang nghiêng về một chức năng phản ứng nhạy cảm với dữ liệu. Chúng tôi cũng đã chú ý đến dữ liệu Cán cân thương mại. Mặc dù số liệu gần đây khá tích cực, nhưng AUD lại không phản ứng theo cách thông thường. Các số liệu xuất khẩu mạnh, đặc biệt trong lĩnh vực nguyên liệu, thường là một ưu thế, nhưng với những chủ đề lớn hơn bên ngoài Úc chi phối, có sự không kết nối. Điều này cho chúng tôi thấy rằng ngay cả những số liệu vĩ mô vững chắc cũng cần phải mang đến bất ngờ một cách có nghĩa để thay đổi tâm lý của các nhà giao dịch. Dữ liệu vị trí cho thấy các cược phi thương mại đối với AUD vẫn duy trì trạng thái bán ròng, mặc dù không ở mức cực đoan. Từ quan điểm hành vi, điều này thường chỉ ra có không gian cho các đợt tăng giá bù đắp, nhưng chỉ nếu có một yếu tố kích thích đáng tin cậy. Cho đến lúc đó, điều kiện thanh khoản có nghĩa là bất kỳ biến động tăng nào cũng có thể nhạt dần trước các dữ liệu lớn từ Mỹ. Vì vậy, chúng tôi giữ sự chú ý vào các diễn biến từ Mỹ, đặc biệt là lạm phát lõi và các bình luận từ Cục Dự trữ Liên bang. Với sự ổn định giá cả đóng vai trò là điểm neo chính sách cho Powell và những người khác, các nhà giao dịch nên lường trước rằng ngôn ngữ lãi suất cao lâu dài sẽ kéo dài. Điều này đặt ra một mức trần bổ sung cho các đồng tiền tìm kiếm lợi suất trừ khi các điều kiện địa phương cải thiện mạnh mẽ. Tạo tài khoản VT Markets của bạn ngay hôm nay và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.