Thư ký Bộ Tài chính Bessent lưu ý rằng dưới sự lãnh đạo của Tổng thống Trump, thị trường vốn đang trải qua một sự phục hồi. Các công ty đang thực hiện những rủi ro có tính toán, chi tiêu một cách chủ động và thực hiện các thỏa thuận kinh doanh trong nền kinh tế hiện tại. Đã có những phát triển đáng kể trong các hoạt động mua bán và sáp nhập, với 1 nghìn tỷ đô la được công bố kể từ ngày 1 tháng 6. Chỉ trong tháng 8 đã ghi nhận 300 tỷ đô la trong các hoạt động mua bán và sáp nhập.

Điểm Nổi Bật Trong Hoạt Động M&A

Bessent cho rằng các hoạt động M&A mùa hè này là đáng chú ý nhất kể từ năm 2021, đánh dấu một khoảng thời gian bận rộn cho các doanh nghiệp. Hoạt động này phản ánh sự tự tin trong thị trường và chiến lược hoạch định của các công ty. Sự gia tăng trong thị trường vốn là tín hiệu rõ ràng của sự tự tin trong doanh nghiệp. Với 300 tỷ đô la trong các thương vụ được công bố chỉ riêng trong tháng 8, chúng ta đang chứng kiến các công ty sử dụng tiền mặt một cách mạnh mẽ lần đầu tiên trong nhiều năm. Môi trường này có nghĩa là chúng ta nên ủng hộ những chiến lược tận dụng lợi ích từ đà tăng trưởng và sự biến động ổn định. Chúng ta nên dự đoán rằng sự biến động của thị trường sẽ vẫn bị kìm hãm trong vài tuần tới. Chỉ số Biến động CBOE (VIX) đã chạm mức thấp nhất trong năm, gần đây giao dịch dưới 14, và sự tự tin trong việc tạo thỏa thuận này sẽ giữ nó ở đó. Bán quyền chọn bán hoặc thiết lập chênh lệch tín dụng quyền chọn bán trên các chỉ số lớn như S&P 500 là một cách hấp dẫn để thu tiền từ sự ổn định này. Mức độ M&A này, cao nhất kể từ cơn sốt mà chúng ta chứng kiến vào năm 2021, trực tiếp chỉ ra những cơ hội ở các lĩnh vực cụ thể. Một phần lớn hoạt động mùa hè này tập trung vào công nghệ và năng lượng, phù hợp với các xu hướng đã thấy trong 18 tháng qua. Chúng ta nên sử dụng các quyền chọn gọi trên các công ty vốn hóa vừa trong các lĩnh vực này mà đang xuất hiện trong những tin đồn về thâu tóm.

Đầu Tư Chiến Lược Trong Thị Trường Rủi Ro

Khối lượng thương vụ, với 1 nghìn tỷ đô la được công bố kể từ ngày 1 tháng 6, cho thấy chúng ta đang ở trong một thị trường rủi ro. Điều này càng được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế gần đây cho thấy tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 3,7% và tăng trưởng lương đang chững lại, khiến Cục Dự trữ Liên bang ít có lý do để can thiệp. Chúng ta có thể sử dụng tâm lý lạc quan chung này để thêm các vị thế dài thông qua hợp đồng tương lai chỉ số. Nhìn vào các tương đồng lịch sử, điều này khiến chúng ta nhớ lại các thị trường M&A vào năm 2006 và 2007, mà sau đó là những giai đoạn biến động cao. Trong khi triển vọng ngay lập tức là tích cực, việc sử dụng các quyền chọn để xác định rủi ro cho bất kỳ vị thế dài nào là điều khôn ngoan. Chúng ta nên chuẩn bị để hành động khi có cơ hội nhưng vẫn duy trì sự kỷ luật vì chu kỳ thương vụ có thể biến đổi nhanh chóng.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.