Đồng đô la Mỹ giữ vững sau khi phục hồi 0,4% trong hai ngày giao dịch vừa qua. Thị trường đang chờ đợi dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ để hiểu rõ hơn về chính sách tiền tệ tương lai của Cục Dự trữ Liên bang, điều này có thể ảnh hưởng đến triển vọng ngắn hạn của đồng bạc xanh. Kỳ vọng cao vào lạm phát tháng 7 sẽ tăng lên 2,8% hàng năm từ 2,5% của tháng 6, với lạm phát cơ bản có khả năng đạt 3%. Các con số lạm phát cao hơn mong đợi có thể làm giảm hy vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong tháng 9, hiện đang được dự đoán ở mức 90%, từ đó củng cố đồng đô la Mỹ.

Ảnh Hưởng Của Các Đề Cử Đến Chính Sách Tiền Tệ

Các dữ liệu kinh tế Mỹ gần đây cho thấy thị trường lao động yếu hơn, khiến một số quan chức Fed thúc đẩy việc cắt giảm lãi suất. Thêm vào đó, khả năng đề cử của Trump tại Fed đang gia tăng kỳ vọng về một chính sách tiền tệ ít hạn chế hơn. Một báo cáo lạm phát thấp có thể làm giảm lo ngại về thuế quan và mở ra khả năng cắt giảm chính sách trong tháng 9, có thể gây sức ép xuống đồng đô la Mỹ. Đồng đô la Mỹ là đồng tiền giao dịch nhiều nhất trên toàn cầu, chiếm hơn 88% doanh thu giao dịch ngoại hối, với 6,6 triệu tỷ đô la giao dịch hàng ngày. Chính sách tiền tệ, được chỉ đạo bởi Cục Dự trữ Liên bang, là yếu tố quyết định giá trị của đồng đô la Mỹ. Ổn định giá cả và việc làm đầy đủ chủ yếu được quản lý thông qua việc điều chỉnh lãi suất. Việc nới lỏng và thắt chặt định lượng cũng đóng vai trò trong việc ảnh hưởng đến sức mạnh của đồng đô la. Với sự phục hồi gần đây của đồng đô la Mỹ, chúng ta hiện đang hoàn toàn tập trung vào báo cáo Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) sắp tới. Dữ liệu này là yếu tố quan trọng nhất cho thị trường trong những ngày tới, bởi vì nó sẽ hình thành chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Kết quả sẽ xác định hướng đi của đồng đô la cho đến cuối quý. Nếu lạm phát tháng 7 tăng mạnh, đạt hoặc vượt mức mong đợi 2,8%, chúng ta nên chuẩn bị cho một đồng đô la mạnh hơn. Điều này có thể khiến thị trường xem xét lại xác suất 90% về việc cắt giảm lãi suất trong tháng 9, như được thể hiện qua giá cả trên thị trường hợp đồng tương lai của Fed. Trong trường hợp này, chúng ta sẽ xem xét việc mua quyền chọn mua trên các tài sản tập trung vào đồng đô la hoặc bán quyền chọn bán trên các cặp tiền tệ chính như EUR/USD.

Chiến Lược Giao Dịch Cho Dữ Liệu Lạm Phát Sắp Tới

Ngược lại, một con số lạm phát thấp dưới 2,5% sẽ cho Cục Dự trữ Liên bang một tín hiệu xanh để cắt giảm lãi suất, đặc biệt là sau dữ liệu thị trường lao động yếu hơn trong mùa hè vừa qua. Kết quả như vậy gần như chắc chắn sẽ gây sức ép xuống đồng đô la. Điều này sẽ khiến quyền chọn bán trên Chỉ số Đô la Mỹ hoặc quyền chọn mua trên các đồng tiền như đô la Úc trở thành những giao dịch hấp dẫn. Chúng ta đang thấy sự gia tăng đáng kể về biến động ngụ ý trước khi dữ liệu lạm phát được công bố. Chỉ số Biến động CBOE (VIX), mặc dù chủ yếu dành cho cổ phiếu, đang phản ánh sự bất ổn rộng rãi của thị trường, và phí bảo hiểm quyền chọn trên các quỹ ETF tiền tệ đã tăng hơn 15% trong tuần qua. Điều này cho thấy các nhà giao dịch có thể sử dụng các chiến lược như straddles, mang lại lợi nhuận từ sự biến động lớn về giá theo cả hai hướng, bất kể đồng đô la mạnh lên hay yếu đi.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.