Pakistan và Hoa Kỳ đã chính thức hoá một thỏa thuận liên quan đến khoáng sản quan trọng. Sự sắp xếp này khởi động việc xuất khẩu ngay lập tức antimon, đồng, vàng, tungsten và các nguyên tố đất hiếm từ Pakistan sang Hoa Kỳ. Một phần quan trọng là việc xây dựng nhà máy chế biến được Hoa Kỳ hỗ trợ tại Pakistan, với sự đầu tư ban đầu là 500 triệu đô la. Sự hợp tác này mang đến cho các công ty Mỹ một nguồn cung cấp mới về đất hiếm và khoáng sản chiến lược bên ngoài Trung Quốc. Điều này có thể giảm bớt lo ngại về chi phí và an ninh cho các ngành công nghiệp của Hoa Kỳ phụ thuộc vào những nguồn tài nguyên này. Tuy nhiên, tốc độ phát triển của nhà máy chế biến sẽ ảnh hưởng đến tác động tổng thể.

Tham gia vào Thỏa thuận

Những khía cạnh chính của thỏa thuận bao gồm sự tham gia của US Strategic Metals từ Missouri và Tổ chức Công trình Biên giới của Pakistan. Các khoáng sản liên quan rất cần thiết cho các lĩnh vực khác nhau, bao gồm quốc phòng, hàng không vũ trụ, công nghệ, và năng lượng. Chiến lược dài hạn liên quan đến việc xây dựng một nhà máy chế biến đa kim, dự kiến sẽ sản xuất các sản phẩm khoáng sản để đáp ứng nhu cầu thị trường Hoa Kỳ. Chúng tôi coi thoả thuận này như là việc giới thiệu một nguồn khoáng sản quan trọng mới không phải từ Trung Quốc, điều này có thể ảnh hưởng đến sự biến động giá hàng hóa trong dài hạn. Hiện tại, chúng ta nên tập trung vào việc xuất khẩu ngay lập tức và những gì nó có nghĩa cho thị trường trong những tuần tới. Thỏa thuận này có thể làm giảm bớt một số áp lực về chuỗi cung ứng đã giữ cho giá các kim loại công nghiệp ở mức cao. Đối với các sản phẩm chế biến từ đồng, triển vọng về nguồn cung mới ngay lập tức từ Pakistan có thể tạo ra một chút áp lực giảm giá. Chúng tôi đã thấy hợp đồng tương lai đồng (HG) giao dịch trong một phạm vi biến động mạnh trong năm nay, đạt đỉnh trên 4,70 đô la mỗi pound vào đầu năm 2025 do nhu cầu bền vững từ các dự án năng lượng xanh. Nguồn cung mới này, mặc dù không lớn, có thể được các nhà giao dịch sử dụng để biện minh cho các chiến lược quyền chọn bán ngắn hạn hoặc bán hợp đồng tương lai. Thỏa thuận này trực tiếp thách thức sự thống trị của Trung Quốc trong thị trường đất hiếm, một chủ đề mà chúng tôi đã theo dõi sát sao. Nhìn lại đầu những năm 2020, Trung Quốc kiểm soát gần 90% quy trình chế biến đất hiếm trên toàn thế giới, mang lại cho họ sự kiểm soát giá đáng kể. Chúng tôi cũng nên theo dõi sự suy yếu tiềm năng trong ETF VanEck Rare Earth/Strategic Metals (REMX), vì thỏa thuận này đánh dấu một bước đi cụ thể của Hoa Kỳ để đa dạng hóa nguồn cung của mình.

Người hưởng lợi và Tác động Kinh tế

Các bên hưởng lợi chính là các nhà sản xuất quốc phòng và năng lượng sạch của Hoa Kỳ, những người phụ thuộc mạnh vào các khoáng sản này. Chúng tôi có thể thấy mức độ biến động ngụ ý giảm xuống trong các quyền chọn của các nhà thầu quốc phòng lớn, những người đã từng coi rủi ro chuỗi cung ứng là một mối quan tâm hàng đầu. Sự ổn định này có thể làm cho các vị thế quyền chọn mua dài hạn trên những cổ phiếu này trở nên hấp dẫn hơn một chút, khi một trở ngại lớn bắt đầu được giảm bớt. Sự đầu tư 500 triệu đô la là một luồng vốn đáng kể cho Pakistan, điều này sẽ hỗ trợ đồng Rupee của nước này. Chúng tôi đã thấy đồng Rupee Pakistan (PKR) phải đối mặt với áp lực lớn so với đô la trong vài năm qua. Tin tức này có thể gây ra sự tăng cường ngắn hạn của đồng rupee, tạo cơ hội cho các nhà giao dịch trong các sản phẩm phái sinh forex để định vị thích hợp. Trong khi xuất khẩu ngay lập tức rất quan trọng, tác động thực sự của thị trường sẽ đến từ nhà máy chế biến dự kiến, vẫn là một phát triển dài hạn. Trong những tuần tới, phản ứng của thị trường sẽ chủ yếu được thúc đẩy bởi cảm xúc về sự đa dạng hóa cung ứng hơn là bởi sự thay đổi vật chất trong khối lượng thực tế. Chúng tôi phải cẩn thận không đánh giá quá cao tác động giá ngay lập tức và thay vào đó, tập trung vào cách tin tức này thay đổi nhận thức về rủi ro.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.