Sự mất cân bằng đơn hàng thị trường vào cuối (MOC) cung cấp cái nhìn về dòng tiền khi thị trường chứng khoán đóng cửa. Những sự mất cân bằng này tiết lộ xu hướng mua hoặc bán của các tổ chức lớn, ảnh hưởng đến tâm lý và hướng đi của thị trường. Tại InvestingLive.com, chúng tôi theo dõi và diễn giải những dữ liệu MOC này để hiểu rõ hơn về hành vi của thị trường. Các số liệu gần đây cho thấy dòng tiền ròng tích cực khoảng +200 triệu USD trong 10 phiên giao dịch vừa qua, với nhiều dòng tiền vào hơn ra. Trung bình 20 ngày của những sự mất cân bằng này cũng chỉ ra xu hướng dòng tiền vào tích cực. Tuy nhiên, dữ liệu gần nhất vào ngày 25 tháng 8 cho thấy dòng ra mạnh mẽ 192 triệu USD, cho thấy sự thận trọng gia tăng và ảnh hưởng đến động lực của thị trường.

Các xu hướng tương lai

Các xu hướng tương lai phụ thuộc vào việc có tiếp tục thấy dòng ra lớn hay không, hoặc nếu có dòng tiền vào mạnh mẽ tương tự như vào ngày 18, 21 và 22 tháng 8. Xu hướng trung hạn có vẻ tích cực ròng, tuy nhiên các dòng ra gần đây cho thấy cần thận trọng. Nên theo dõi xem liệu dòng chảy có ổn định hay không, hoặc nếu có một dòng ra khác báo hiệu sự yếu kém gia tăng của thị trường. Việc sử dụng dữ liệu MOC là một phương pháp hữu ích để đánh giá tâm lý thị trường, mặc dù không phải là phương pháp duy nhất. Nhìn chung, phân tích hiện tại chỉ ra một xu hướng nhẹ nhàng tăng giá, nhưng các dòng ra gần đây cho thấy một nền tảng mong manh. Theo dõi các sự mất cân bằng trong tương lai có thể cung cấp cái nhìn về hướng đi của thị trường sắp tới. Dựa trên dòng tiền gần đây, chúng tôi đang thấy tín hiệu hỗn hợp cho các nhà giao dịch phái sinh. Trong khi xu hướng trong vài tuần qua đã tích cực, dòng ra lớn 192 triệu USD của ngày hôm qua cho thấy các tổ chức lớn đang trở nên do dự. Điều này báo hiệu rằng bây giờ là thời điểm không tốt cho những cược một chiều, mạnh mẽ về hướng đi của thị trường. Sự thận trọng của các tổ chức là điều dễ hiểu trong bối cảnh kinh tế hiện tại. Với báo cáo lạm phát tháng 7 năm 2025 cho thấy chỉ số giá tiêu dùng vẫn cứng đầu ở mức 3.4%, tất cả mọi ánh mắt giờ đây đều đổ dồn vào hội nghị Jackson Hole sắp tới để tìm manh mối về chính sách lãi suất trong tương lai. Sự không chắc chắn này thường dẫn đến biến động giá chậm, điều này có thể khó khăn cho các giao dịch theo hướng đơn giản.

Biến động và Chiến lược Giao dịch

Chỉ số Biến động CBOE, hay VIX, đã giao dịch gần mức thấp tương đối 15, cho thấy sự thiếu hụt nỗi sợ hãi ngay lập tức trên thị trường. Tuy nhiên, áp lực bán ngày hôm qua gợi ý rằng sự thấp biến động này có thể không kéo dài nếu chúng ta thấy nhiều dòng tiền ra từ các tổ chức. Đối với các nhà giao dịch phái sinh, đây là tín hiệu để xem xét việc mua một số bảo hiểm rẻ, chẳng hạn như quyền chọn bán ngoài tiền đối với các chỉ số chính như S&P 500. Trong môi trường “chờ xem” này, các chiến lược như chênh lệch quyền chọn có thể hiệu quả trong những tuần tới. Một chênh lệch quyền chọn bán có thể tận dụng sự giảm nhẹ tiềm năng trong khi xác định rủi ro của bạn nếu thị trường đột ngột tăng cao. Ngược lại, một chênh lệch quyền chọn mua có thể được sử dụng để đặt cược vào việc trở lại dòng tiền mà không có rủi ro không giới hạn của việc bán khống quyền chọn bán. Chúng tôi đã chứng kiến một thiết lập tương tự vào mùa hè năm 2023, khi các dòng tiền của các tổ chức trở nên hỗn loạn sau một thời gian mạnh mẽ. Thời kỳ đó dẫn đến một thị trường giao dịch đi ngang với biến động gia tăng trong vài tuần. Lịch sử cho thấy rằng khi dòng tiền lớn không thể quyết định, thị trường thường không tiến triển nhanh chóng. Tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn và bắt đầu giao dịch ngay bây giờ.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.