Iran Được Báo Cáo Đã Phóng Tên Lửa Đạn Đạo Mặc dù những diễn biến này, vẫn còn sự hỗn loạn và nhầm lẫn lớn ở các khu vực bị ảnh hưởng. Tình trạng trên mặt đất vẫn đang diễn ra, với nhiều người đang chờ đợi thông tin cập nhật thêm. Bài viết này phác thảo một sự leo thang đột ngột liên quan đến Iran được báo cáo đã phóng tên lửa đạn đạo nhằm vào nhiều khu vực trong Israel. Ngay sau các cuộc tấn công, các cơ quan phòng thủ Israel đã thông báo công khai với công dân rằng họ có thể rời khỏi các nơi trú ẩn bảo vệ. Lời khuyên này ngụ ý rằng các mối đe dọa ngay lập tức từ việc phóng tên lửa đã ngừng lại hoặc đã được trung tính hóa bởi các hệ thống ngăn chặn quân sự. Tuy nhiên, môi trường tổng thể vẫn rất không ổn định. Việc gián đoạn dân sự và cơ sở hạ tầng chưa được đánh giá đầy đủ. Có sự không nhất quán trong thông tin, với các báo cáo địa phương thay đổi về phạm vi và tông giọng. Rõ ràng là trong khi các thông báo công khai nói về một mối đe dọa giảm bớt, hoạt động trên không phận xung quanh và việc phối hợp quân sự đang diễn ra cho thấy có thể cần một khoảng thời gian thận trọng kéo dài hơn. Do sự leo thang và tính không thể đoán trước của các động thái phản ứng, chúng tôi quan sát thấy một tác động ngay lập tức trên các đường cong biến động ẩn dụ. Giá quyền chọn đã nới rộng trong cả các hợp đồng ngắn hạn và các thời hạn hàng tuần. Các mô hình chênh lệch đang phản ứng với nhu cầu gia tăng về bảo vệ giảm giá, đặc biệt là trên các công cụ chịu ảnh hưởng nhiều nhất từ các cuộc bất ổn trong khu vực. Cấu trúc tương lai đã bắt đầu phản ánh các khoản phí rủi ro trong kịch bản không được định giá trước đó. Điều này cho thấy thị trường hiện đang nỗ lực để thiết lập các điều kiện cơ bản ngắn hạn mới. Hành Vi Định Giá Phù Hợp với Các Cú Sốc Địa Chính Trị Từ đây, chúng tôi diễn giải một sự chuyển biến cụ thể trong cách mà rủi ro tiếp tục được điều chỉnh. Hành vi phòng ngừa đã gia tăng trên các quyền chọn có tính thanh khoản cao, đặc biệt trong các lĩnh vực và hàng hoá historically nhạy cảm với căng thẳng Trung Đông. Sự quan tâm mở cao đối với các quyền chọn bảo vệ và khối lượng gia tăng trong các công cụ biến động có thời hạn dài hơn cho thấy rằng những căng thẳng trên thị trường đã bắt đầu có ảnh hưởng đến vị trí của các nhà giao dịch. Những gì chúng tôi thấy trong hành vi định giá phù hợp với một mẫu quen thuộc khi các cú sốc địa chính trị xảy ra mà không có nhiều cảnh báo trước. Các thay đổi vi mô — đặc biệt trong độ sâu đặt hàng và sự mỏng đi của sổ đặt hàng — nhanh hơn nhiều so với việc cân bằng lại tài sản rộng hơn. Chúng tôi cũng đã nhận thấy sự nhạy cảm tăng cao trong các chỉ số tương quan giữa các tài sản. Điều này thường dẫn đến những bùng nổ đột ngột trong khối lượng giao dịch, điều này lại thúc đẩy các sự cố không mong muốn. Các nhà cung cấp thanh khoản đã bắt đầu nới rộng chênh lệch trên cả các sản phẩm phái sinh chỉ số và các sản phẩm tên riêng. Có một khoảng thời gian ngắn mà trong đó các nhà giao dịch phải quyết định giữa việc siết chặt rủi ro thông qua các giảm thiểu chiến lược hay tận dụng các bất thường về giá cả phát sinh từ các hoạt động giao dịch cảm xúc. Yếu tố chính ở đây là tốc độ phản ứng — không phải là sự liều lĩnh, mà là sự chính xác bình tĩnh. Chúng ta nên theo dõi các nhà mua lớn tham gia vào các hợp đồng tương lai có thời hạn dài hơn và các chiến lược bảo vệ đang được thêm vào dần dần. Các tổ chức có khả năng chịu rủi ro sâu sắc hơn có thể đã bắt đầu tái định hình vị trí của mình, đặc biệt là trong các tài sản liên quan đến hàng hóa và các cặp tiền tệ gắn với các kênh chảy khu vực. Bên dưới bề mặt, việc theo dõi trong các sản phẩm phái sinh có liên quan đến năng lượng và quốc phòng là một tín hiệu rõ ràng. Các giao dịch không chỉ đang suy đoán về hướng đi; họ đang bày tỏ quan điểm về thời gian. Giá giao ngay nổi bật không kể hết câu chuyện. Đó là những giao dịch chênh lệch, những thay đổi phân bổ, và sự điều chỉnh liên tục trong các rổ tổng hợp hình thành cách đọc sâu hơn. Không có gì trong thiết lập hiện tại trông giống như là tạm thời. Mỗi điều chỉnh trong điểm cơ sở, mỗi sự sửa đổi trong cấu trúc phí bảo hiểm, phản ánh quyết định của các bên tham gia tính toán lại mức độ tiếp xúc trong tương lai. Chúng tôi đang thấy những thay đổi do nhu cầu, không phải là sự tái định hình tùy ý. Trong những khoảnh khắc này, không phải là phản ứng với tiêu đề mà là quan sát cách mà các dòng chảy thông minh vượt ra ngoài chúng.

Bắt đầu giao dịch ngay bây giờ — nhấp vào đây để tạo tài khoản VT Markets trực tiếp của bạn.